许多去美国的中国人经常会听说：“Yelp用起来很方便，靠它可以很简单地找到不错的餐厅。”Yelp在美国非常有人气，是可以用来获得饭店或当地的特色小店等各种情报的网站。大多数人找自己想去的店之前都会先在yelp.com上搜索，预约之后通过邮件的形式把在yelp上找到的小店的链接发给他们。

　　介绍到这里大家应该会联想到国内一个非常相似的点评网站——大众点评网。没错，yelp经常被国人称做美国的大众点评。并且在实际运用中的yelp从评论内容的易于使用到大多数的商店都采用评分的方式，可以明显感受到yelp的利用价值很高。另外，即便有些店没有自己的网站，在yelp的档案资料中也会有显示，这为使用者的十分考虑周到的程度，让yelp在美国有着稳定的使用率。

　　Yelp的特征：说起90年代的评论性网站，CitySearch是使用者最多的。Yelp于2004年建立，相较CitySearch来说显然易见是属于后来居上型。Yelp利用採点的优势，在短期内获得了绝大多数的使用者的支持，如今已成为独一无二的评论网站的存在。Yelp会得到如此高人的理由如下：

　　1.易于理解的UI，便于使用的UX

　　Yelp最大的特征是其使用的便利性。当你在浏览网页的瞬间就可以得到有用的情报。这多亏了UI将内容配置妙处+需求情报达到最短距离的顺畅导航，从而实现了高质量的UX。例如查询小店的时候，在网页的搜索栏键入查询量较大的关键词时，那个关键词会自动显示出来。此后检索结果的页面上，商户列表的上半部分显示着商户所在区域、从使用者所在地到该店的距离、特点、价格区域、所属类别等数据，并且检索栏配备自动过滤功能。通过过滤器的检查之后，检索结果在AJAX频率下实时更新。这种顺畅度+高速下载是同类其它竞争者无法比拟的。

　　2.灵活运用Google Map显示商户位置

　　上图的检索结果画面中最主要的要素之一就是图中右侧显示的Google Map。这张地图点击之后可以放大显示，鼠标拖动下图中场所可是移动，图片放大后检索结果会自动更新。另外地图上显示的图标号码是连动的。通过悬停，商户的概况和照片会自动显示出来。

　　3.丰富的评论量和用户评分

　　对于经常浏览餐厅咨询网站的用户来说，他们总是希望能够获得尽可能多的细节。然后Yelp就能够做到将这些信息统一起来并且进行进一步的充实。就餐厅来说，这些信息包含了店名、餐厅类别、客户评分(最高5颗星)、地点、电话号码、营业时间、价格区间、是否可使用信用卡、服装要求、聚餐可否、有无停车场、有无Wi-fi、轮椅通道和客户投稿或照片等。此外，用户评分的数量也相当丰富，到现在为止点评数已将近2000万之多。

　　4.与OpenTable连动的预约系统

　　最近Yelp推出了与餐厅预约服务巨头OpenTable连动的搭载技能。因此，在Yelp上的餐厅详细页面输入预定人数、日期和时间，这样就立即可以预约成功了。这个功能在实际投入运行之前，大多都是Yelp来确认需求情报，OpenTable来运行预约操作，这样就大大节省了时间。

　　5.与朋友资源共享

　　Yelp的另一个特点是包括它的SNS性。当用户自己的档案建立好之后，他们所书写的这些评论存在于商户中，他们不仅仅只是收藏本身所喜欢的小店作为书签，而是连带着他们的朋友也可以查看相同于对方喜欢的店铺。如果那些吃货朋友制作了自己喜爱的店铺列表，你就可以照着这张表去尝试，既方便又实用！

　　6.将AR最大化利用的移动应用工具

　　在商户的评论情报网站运用当中，移动应用工具也是必不可少的。Yelp对于迎合智能手机的应用程序开发也是很厉害的。相较于几年前对于AR的活用，Yelp把Monocle和呼叫功能一并导入。用户可以运用定位设备找到自己想找的店铺，你只需要将手机照相机对准相应的方向，屏幕中就会显示出餐馆的信息。Yelp的移动应用工具与地图的共同施用，其利用价值相当高。

　　7.Check-in功能+优惠

　　还有一点不得不提的是Yelp的Check-in功能，和在该商户里用Yelp来Check-in所可以取得的优惠。对于商户们来说那些乐于评分和能够被自动获取到位置情报的用户们都是巨大的营销工具。为了吸引这些客户，很多店铺都在他们来店时给予打折或免费赠送一杯饮料等形式的优惠。因此就Yelp的使用者看来，全面的+团购形式的利用方法也是可能实现的。

　　8.在Yelp上可以试建公司介绍网页

　　btrax在yelp上尝试做了公司介绍网页，即使不是餐厅啊小商店啊之类的只要是和商业有关的东西都可以实现免费制作公司主页。然后第二天就接到了Yelp营业部来电：“贵公司的介绍网站，我们列出了冲突的收费链接列表。如果想要获得更多的用户，就按照同样的方法应用高级列表会比较好。计划有如下几个，从每月三百美元……”诸如此类谈话内容，我们认为通过Yelp来寻找客户的情况似乎不多。即便如此在现存的客户中给公司留下的反馈也还是令人欣慰的。

　　9. 在统计中展望Yelp的未来Yelp是两位原PayPal的职员于2004年在旧金山开创的评论性网站。如今美国的各大洲开始拓展，已覆盖到加拿大、英国、爱尔兰、法国、德国、澳大利亚和荷兰等国。现在总社位于旧金山的市中心，主要的收益来源是商户在高级列表中的广告收入。

　　如下表所示，用户浏览数、用户评论量都呈鳗鱼状上升，所有用户中有三分之一来源于手机访问。Yelp上所显示的商户中，餐厅占约25%、小卖部占24%、美容院占9%。

　　Yelp公司仍属于私人控股公司，尚未公布准确的年销售额，预计市值为5000万美元。2009年末Google想以5亿美元的价格收购，Yelp拒绝了这一邀请。Yelp也已于2012年3月12日在纳斯达克成功上市，而IPO后的Yelp市值也达到了13亿美金。

　　对于商家店铺来说，通过yelp进行有效营销也是非常重要的。因为yelp这样的评论性网站主要通过用户评论评分等信息来判断商铺的好坏，因此较低的评分或不好的信誉对于商铺来说是一种威胁，同时大量的失真信息和评论对于yelp自身的发展也是一种考验。

来源：来源：btrax

同期Yelp的移动用户规模攀升到1040万。

Yelp的APP用户常使用本地发现和移动预订服务。一些用户甚至在手机上撰写评论。Yelp可以收获用户信息来描绘出用户的画像。

用户也常使用APP购买本地服务。93%的美国Yelp用户不时会在使用Yelp后购买本地服务。

国内与Yelp类似的服务有大众点评一类，移动互联网的到来无疑为这类跟本地生活结合紧密的服务和应用（O2O）带来了更强大的变现价值。

via：BI

美国本地生活服务网站Yelp近日发布其最新财报，其2012年实现营收1.376亿美元，较2011年的8330万美元 增长了65%。上图展示了Yelp在2009年到2012年营收结构的分布情况。其中本地类服务依然是它的最大营收来源，另外一块比较大的收入来源是品牌服务。

Yelp的其他一些数据：

• 25%的本地广告被展示在移动设备上；
• 每月在920万的移动设备上使用了Yelp应用；
• 拥有了3600万条评论；
• 每月独立用户数为8600万；
• 活跃的本地商户数增长了68%达到了3.98万户；
• 61%的Yelp上图片在移动设备被浏览；
• 46%的搜索请求来自移动设备；

2012年8月2日消费点评网站Yelp今天发布了2012财年第二季度财报。报告显示，Yelp第二季度净营收为3270万美元，比去年同期的1960万美元增长67%；归属于普通股股东的净亏损为198.2万美元，比去年同期归属于普通股股东的净亏损121.2万美元有所扩大。

在截至6月30日的这一财季，Yelp的净亏损为198.2万美元，这一业绩不及去年同期。2011财年第二季度，Yelp的净亏损为121.2万美元。Yelp第二季度每股亏损3美分，好于去年同期的每股亏损8美分，超出分析师此前预期。财经信息供应商FactSet Research调查显示，分析师平均预期Yelp第二季度每股亏损6美分。

Yelp第二季度净营收为3270万美元，比去年同期的1960万美元增长67%，也超出分析师此前预期。FactSet Research调查显示，分析师平均预期Yelp第二季度营收为3070万美元。Yelp第二季度调整后EBITDA(即未计利息、税项、折旧及摊销前的利润)约为160万美元，去年同期为64.9万美元。Yelp第二季度运营亏损为193.8万美元，去年同期运营亏损为122.3万美元。

在截至6月30日的2012财年上半财年，Yelp净营收为6000万美元，比去年同期的3610万美元增长66%。Yelp上半年净亏损为1180万美元，每股亏损26美分；Yelp去年上半年净亏损为390万美元，每股亏损27美分。Yelp上半年调整后EBITDA约为63万美元，去年同期调整后EBITDA亏损为23.1万美元。

分析师指出，Yelp继续面临来自于谷歌(微博)和雅虎等竞争对手的压力。投资公司Raymond James分析师阿伦·凯斯勒(Aaron Kessler)此前发布报告，将Yelp的股票评级维持在“与大盘持平”(Market Perform)。

Yelp CFO罗勃·克罗利克(Rob Krolik)称：“我们在所有财务和运营指标上都取得了创纪录的业绩，创造了160万美元的调整后EBITDA。我们将继续进行投资活动来扩大自身平台和采取海外拓展措施，将Yelp的品牌拓宽到全世界。”

Yelp预计，2012财年第三季度净营收为3450万美元至3550万美元，调整后EBITDA为75万美元到125万美元。此外，Yelp还上调了对2012财年的业绩预期。Yelp目前预计，2012财年净营收为1.35亿美元到1.36亿美元，比2011财年增长62%到63%；调整后EBITDA为300万美元到400万美元。

当日，Yelp股价在纽约证券交易所的常规交易中下跌1.13美元，报收于18.83美元，跌幅为5.66%。在随后截至美国东部时间16:19(北京时间2日4:19)的盘后交易中，Yelp股价上涨2.29美元，至21.11美元，涨幅为12.17%。过去52周，Yelp最高价为31.96美元，最低价为14.10美元。

上图中的绿色箭头表示用户在一个网站上写的点评同时也能够在其他网站上看到。比如，我们看到Bing Local中的点评有来自Yelp的内容。

via：internet2share

 

Siri约60%答案来自于谷歌搜索引擎

2012年7月3日消息，据国外媒体报道，美国投资银行Piper Jaffray分析师吉恩·蒙斯特（Gene Munster）周一在投资者报告中指出，苹果语音助理服务Siri的推出，并没有减少用户对谷歌搜索引擎的使用量；事实上，Siri的出现增加了用户对谷歌的使用量。

蒙斯特对Siri进行了800次搜索测试后发现，大约有60%的答案来自于谷歌。剩余答案则来自于商铺点评网站Yelp、“计算型知识引擎”Wolfram Alpha和雅虎。

蒙斯特预计，在苹果发布iOS 6操作系统后，Siri将会向用户提供更综合的答案，来自谷歌搜索引擎的结果届时将只占到答案的48%。所以尽管非常缓慢，但苹果正在试图消除对谷歌的过度依赖。

Yelp第一季度净亏损增至983万美元，合每股31美分，去年同期亏损275万美元，合每股19美分。总收入增加66%，达到2740万美元。

为了增加顾客群体，抓住本地用户，Yelp在市场和销售方面投入有所增加。但根据eMarketer的统计，到2014年，谷歌和Facebook将控制美国40%的在线广告。Yelp却不在前五之列。

加州大学教授Jon Burgstone指出，目前Yelp的市场估值是14亿美元，这个数字对一个成立8年，从没有盈利过的公司十分危险的。

本季度Yelp的支出增加92%，达到3710万美元，增速超过了收入增长。在市场上花费的资金达到1880万美元，增长67%。接受采访时，Yelp的财务总监Rob Krolik告诉记者，Yelp的销售同比去年同期增加了50%。

中国的点评类网站岂不是如此，随着巨头对移动互联网带来的O2O生活模式的关注，巨头们通过社交产品整合O2O的生活服务模型将对其业务形成巨大的冲击

　　Yelp第一财季净亏损983万美元，折合每股亏损0.31美元；去年同期净亏损275万美元，折合每股亏损0.19美元。但营业收入同比增长66%，达到2740万美元。

为了吸引更多用户和本地广告主，并应对谷歌和Facebook的竞争，Yelp增加了销售和推广费用。

加州大学伯克利分校教授乔·伯格斯通(Jon Burgstone)说：“对于8年前刚刚上线、从未盈利，且在本地化广告市场面临激烈竞争的Yelp而言，14亿美元的市值过高。”

Yelp第一财季成本上涨92%，达到3710万美元，增速超过收入。占比最大的营销费用增长67%，达到1880万美元。销售人员总数同比增长约50%。

“我们正在快速扩大销售团队，并将最终推动收入增长。”Yelp CEO杰里米·斯托普尔曼(Jeremy Stopelman)说，“我们还在大举投资新市场，多数成本都花在海外。”

Yelp在3月1日的IPO中融资1.073亿美元，此前已有多家企业充分利用市场对社交媒体股票的需求成功上市。这家2004年成立的公司至今已较发行价上涨54%，该股周三上涨2.6%，报收于23.16美元。

该公司正在努力扩大美国主要城市的业务，上一季度还进军了11个新市场，包括悉尼和斯德哥尔摩。除此之外，Yelp还在推广一项技术，帮助用户随时随地使用该服务。该公司称，第一季度平均有630万台移动设备使用了Yelp应用。

即使成本高企，但Yelp的用户数和评论数仍在增加。第一季度的评论数增加59%，达到2760万条，平均每月的独立用户访问量增长53%，达到7140万。

最近TripAdvisor也成功上市。上述两家公司所进行的IPO反映了在旅游评论和用户生成内容这两个领域的巨大支持。据彭博社（Bloomberg）报道，Yelp的IPO融资1.073亿美元。

随着Yelp在Nasdaq成功上市，该公司每月6600万的独立访客（他们中的很多人曾在网站上发布评论，Yelp上的评论总数为2500万条）将更多使用手机访问该网站。

Yelp表明，其平台上42%的搜索是用户通过其手机应用程序（包括iPhone、iPod touch、 Android、Blackberry、Windows Phone 7、Palm Pre等版本）及其手机版网站进行的。

“第四季度的数据表明（截至2011年12月31日），几乎平均每秒都有用户使用我们的手机应用程序来搜索去往目的地的方向以及联系当地某家公司。”Yelp在其上市报告中做出了上述说明。“我们希望移动设备的使用率持续增长。我们也相信，手机应用与网站浏览互相补充。”

去年有段时间，Yelp在Apple App store免费旅游应用程序中下载量排名第一。

Yelp上的评论主要集中在购物（23%）和餐厅（22%）。而该网站也提供“旅游和酒店”业务（4%）、“艺术、娱乐和活动”（7%）以及“夜生活”（4%）等方面的评论。

Yelp上市前夕，我们将从发展历史，运营及商业模式，财务状况及市场质疑等方面，对其做一梳理。

一、发展历史

互联网刚刚进入2000年的几年间， UGC模式开始兴起。2001年成立的维基百科，带动了随后一批2.0形态公司不断诞生，以用户提供的内容为基础，形成信息的重组和检索。

2003年，大众点评网在上海诞生。2004年，Yelp在旧金山起步。而此时,点评网站在美国并不新鲜, 成立十多年的CitySearch处于当时美国的互联网点评市场的老大地位,同时还有一些新兴的点评网站也正在探索之中。

但新生的Yelp开始迅速地在旧金山地区发展起来。 相比传统的点评网站,Yelp出现了一些变化:一、真实用户发表评论,尤其注重把 “一小撮”热衷点评的用户吸引过来。创建账户，填写简历，添加朋友，写评论，是Yelp用户的基本动作；二、通过各种形式展开用户间的互动,并给予优秀用户“奖励”。这样的模式很快使Yelp与看重专家评论,坐等匿名用户评论的CitySearch区分开来。

Yelp在成立第一年里站稳了旧金山市场,并且成为当地新一代互联网工作者的娱乐指南,同时,这第一批用户也为Yelp在开始带了了大量内容。直到今天,旧金山湾区仍占了Yelp 全部活动的30%。随后的几大本地市场分别是洛杉矶,芝加哥及纽约。

2010年前,Yelp扩张速度并不快,每年新增市场不超过十个.2010年开始, Yelp加速扩张.2010及2011年,分别新增22个本地市场.截至2011年底,Yelp总共有71个本地市场,其中25个位于美国本土之外地区，包括加拿大，英法德等欧洲国家及澳大利亚。

而参与点评的商家服务范畴看，Yelp已经从单纯的餐饮扩展到生活服务类，包括牙医、机械师、水管工等。

具体点评份额上，餐饮及购物占比最大，各占23%。其次，家庭服务，美容修身及文艺娱乐分别占10%，9%及8%。

二、运营策略

可以说，Yelp自建立之初，就是一个社交特征明显的互联网公司。浏览Yelp主页和商家页面，最直观的印象包括:1)点评的长度让人印象深刻；2)主页见不到任何团购活动入口，反而是线下活动入口占据了重要部分；3)精英用户十分抢眼，用户间通过对点评本身和点评作者的“赞美”和“”互动频繁，

就像CEO Stoppelman说的，“YELP讲求的是点评本身的体验，它更像是一个带了点固定结构的博客”。

分析Yelp的运营策略， 最无法忽视的一点也正是其社交化的运营手段：

首先看Yelp如何拓展一个新市场：在一个新市场正式上线前，Yelp首先根据第三方数据，建立当地商家的个人主页，提供其位置信息，点评，照片，历史等。待到正式上线时，消费者可以贡献自己的点评，并添加还不完善的商家信息。

随后的问题，就是如何吸引更多的消费者和当地商家。Yelp的策略是，在每一个当地市场，雇佣一名社区经理（当然，必须是本地人），由社区经理主管提高Yelp的品牌认知度，并培养当地的点评作者社区，由社区的发展推动点评的增长，并不断吸引新用户进来贡献点评。

这个当地社区的运营和培养，也包括点评的风格和写法，Yelp看重点评的长度和对细节的描述，目前，Yelp所有点评的平均长度超过100个字。如 果你是app用户，那么你可以签到，传照片，可以发表简单的quick tip,但是点评的发表不被允许，因为Yelp认为，移动终端是不适合写出完整高质量的点评的。

除了线上的运营，点评者社区也是存在于线下的。

正如Yelp的口号，real people real review， Yelp鼓励用户去创建自己的社交图谱，类似于一般的社交网站，Yelp会向新用户推荐其邮箱联系人，并建议邀请其他好友加入Yelp.

这种对“real people”的推崇，也在用户的搜索过程中展现，当你搜索一个服务时，好友曾经的点评会一并推荐给你。

用户的个人主页记录着所有写过的点评， Yelp好友，以及这些点评接受的投票结果（有用/有趣/Cool）和赞誉标签（感谢/好文笔/不一般/记号 等等）。

通过积累的点评、投票和赞誉，Yelp的部分点评作者发展成为“精英用户”：拥有更多的好友，投票和赞誉。

在这种“激励”下，精英用户对网站的贡献更大，根据一份来自东北大学的调研，Yelp目前大约44%的点评都来自这部分精英用户。为了维系用户的兴趣和忠诚度，社区经理还会在线下定期组织活动。

通过紧密的社交关系和社区维系，Yelp的用户忠诚度远超于其他点评网站：根据上述的调研报告，只有4.8%的citysearch用户和11.1%的yahoo local用户贡献过6条以上的数字，而Yelp的这一数字达到65.8%。

可以说，在社交化这一点上，Yelp和CitySearch这些老牌的点评网站明显地区分开来：传统的点评网站并不凸显点评者的身份，而Yelp努力让点评者变成社区的主角，甚至是名人。

三、商业模式

从广义上理解，可以把Yelp看成一个以本地消费为主题的垂直社区。垂直社区除了在细分领域上生产和重组信息，由于与行业本身更加贴近,因此用户在获取信息的需求之外，也有获取服务的需要。

而分别由获取信息需求和获取服务需求带来的商业模式即是: 媒体广告模式(cpm)以及类似Agent的分成模式(CPC/CPS)。通常，离交易行为更近的垂直社区越容易采用后者，例如服装、日用百货、旅游(携程)；而交易行为通常发生在线下的垂直社区由于离交易行为较远，一般以媒体广告模式为主，例如房屋(搜房)、汽车(易车)、餐饮(Yelp)等。如下图：

Yelp、大众点评更多以服务获取信息获取需要为主，相应的其广告收入是其重要的营收来源。然而，大众点评在盈利模式的探索上，特别是与交易挂钩的模式上，走的更早更快。2007年开始，大众点评开始向本地商家推出整体营销方案，包括关键字搜索广告、电子优惠券、品牌推广等，其中的电子优惠券和后来推出的团购服务仅有一步之差，2010年初大众点评正式切入团购业务，一年之后，团购收入就占到大众点评总收入的40%。

相比之下，Yelp的商业模式更贴近媒体。据Yelp招股书，Yelp主要营收来自本地广告、全国性品牌广告及包括团购服务（“Yelp Deals”）在内的其他服务。目前有面向本地商户的整体营销方案包括关键字广告(CPM) 超链、主页完善等，这项收入长期占营收70%以上，另外面向全国性品牌的品牌展示广告占营收20%以上。

除此之外，Yelp对于盈利模式的探索包括团购服务Yelp Deals(2010年下半年)，从第三方广告代理平台获得收入以及其他合作方分成。Yelp Deals收费模式与团购网站类似，帮助商家实时通过网站、手机客户顿或电子邮件发送打折信息，并收取一定代理费用（在报表中确认为营收）；其他合作伙伴的分成包括与在线订座服务网站OpenTable及旅游服务网站Orbitz的合作。（见下图）

目前这与交易相关营收不足总营收10%。最近，Yelp开始缩减向用户邮件发送的deals的比例，主要将团购信息放在网页和移动端展示。

（Yelp营收模式分析）

四、运营数据解读

1） 国际市场开拓速度超过美国本土

从旧金山起步后，Yelp在几年间都缓慢扩张着，直到2010年，Yelp开始加快市场拓展的速度。但目前71个本地市场仍以大中城市为主，同时2011年开始，拓展国际市场的速度超过了美国本土。

但目前Yelp并未在国际市场取得任何收入,公司计划在2012年开始建设国际市场的销售团队，同时预计2012年相关国际市场开拓费用将达到1500万美元。

新市场的开拓对未来的成长意义重大，随着一个本地市场的成熟，通常营收增速开始下降，2011年美国市场的本地广告收入同比增长57%，这个增长速度较2007-2008年的92%已经出现下滑。

2） 点评数量增长放缓

截至2011年12月30日，Yelp平台上已有超过2400万条由用户产生的、针对本地商务的点评，比2010年高出64%；每月平均约有6500万独立访问者（UV）在使用Yelp，同比增长67%。

点评数量及UV仍保持高速增长，但增速明显放缓。

同时，值得一提的是Yelp在移动端的表现。而截至2011年底，平均每月Yelp移动app在超过570万个终端被使用，同时，移动端用户搜索行为占整个平台的42%。

3) 付费商家占4%，其中67%为老客户

截至2011年12月30日，约有60.6万个在册商家地点（claimed business locations），比2010年Q3高出97%；2011年Q4当季内，付费商家账户达到2.4万，占总商家账户的4%，比2010年同期高出109%.

而据招股书，截至2011年12月31日的23700个付费商家，其中有15800家，即67%是老客户（在此前12个月内购买过本地广告方案）。

五、财务数据解读

1）营收保持高速增长 亏损放大

Yelp最近5年营收大幅提升，复合增长率155%；2011年全年,营收达到8328万美元,同比增长74.5%，但近几年亏损仍在继续放大.

Yelp大部分营收来自于本地广告，近两年，本地广告这一项收入保持着比较稳定的增长。

全国性品牌广告2011年来,增速出现明显的回落.而其他服务目前贡献的营收较小,增速变化不稳定。

2）费用&成本

造成Yelp持续亏损的主要原因，是运营费用过高，尤其是市场营销费用，且仍在不断攀升。

2010年至今，Yelp市场营销费用显著增高，2011年去年达到5454万美元，同比增长60.8%。

Yelp的市场营销费用由员工薪水、福利、期权补偿（SBC）、差旅费和对市场销售团队员工的激励补偿组成，还包括品牌建设等常规市场开支。Yelp指出，公司在获得网站及手机应用流量上未投入过任何市场营销费用，其“社区经理”团队全权负责本地社区拓建和品牌建设。

Yelp招股书还披露，为进一步拓展美国和全球市场，未来计划加大市场营销方面的投入。Yelp计划2012年在此花费约1500万美元，其中大部分用于雇佣全球市场的销售人员。

六、质疑&风险

1. 收费过高的黄页广告公司？

Yelp上市前夕，关于它最热烈的讨论莫过这篇“Yelp敲诈小商户”（超链）的文章， 600美元价格的CPM广告费被认为是对本地商户无情的敲诈，价格远远高于普遍的CPM广告价格。同时，作者认为即使相对于faceobook及Google来说，600美元CPM价格也是个惊人数字。

不过，必须指出的是，相较于Facebook，Yelp显然更贴近用户的消费行为，Facebook仅针对用户的兴趣推送广告，而这种广告的效果不及Yelp用户在消费前主动搜索而出现的广告效果。

相比较广告价格是否过高的争论，Yelp这种以CPM广告为主要收入来源的商业模式，似乎是一个更重要的问题。虽然在2010年底开始探索团购服务，并且与订餐网站opentable开始业务合作并分成，但这部分基于交易的营收规模仍占比很小。同时，团购服务Yelp Deals在美国的开展也并不顺利，公司重新调整销售团队，并计划降低邮件推送的方式，而是将团购服务重心转移到web端及app上。

2. 移动端能否获得收入？

提到Yelp在移动端的规划，大众点评CEO张涛给出过评价：Yelp的优势只在线上信息部分，没有抓住团购机会，此外，Yelp在手机上也受到Foursquare的冲击，“这两个机会，Yelp都没有抓住。这也决定了它未来增长空间会受到Groupon和 Foursquare的挤压。”

如大多互联网公司相似，Yelp的流量来源开始向移动端转移。Yelp移动端app于2008年上线,截至2011Q4, 移动app平均每月在超过570万独立移动端上使用，也就是接近其月度UV的10%（2011 Q4月度UV 6600万）。

而目前,Yelp移动端没有任何广告，仅有Yelp Deals 一项营收方式，因此也没有带来明显收入。而未来的盈利机会，只在团购服务Yelp Deals看到一丝曙光。

3. 谷歌：合作or竞争

在招股书，Yelp就明确表示，流量极其依赖各搜索引擎的导入，如果当用户搜索某个本地商户或服务时，Yelp的搜索结果无法在免费结果中排名优先，那么流量将可能明显下滑。

其中，Google为其导入的流量超过总流量的一半。而Google也在推广自己的点评产品Google place，Yelp此前就职责Google用爬虫将Yelp商户信息和点评摘要都连锅端到他们的Places页面。

招股书中，Yelp表示Google在部分商户信息搜索结果中移除了Yelp的链接，并开始推广自己的本地点评产品。

而这种局面对Yelp 来说可能是致命的。在TechCrunch的采访中，当被问到如果将Yelp从谷歌搜索结果中移除后，会对公司造成多大的影响，CEO斯托普曼表示，“大概有75%的访问者都直接或者间接的来自于谷歌搜索。其中，大概有50%的访问者是通过谷歌搜索最终找到我们，而另外25%则是通过谷歌搜索关键词‘Yelp’打开我们的页面……可以说，如果谷歌搜索结果中没有了 Yelp的相关信息，那对公司的打击将是毁灭性的”。

via：i美股

下面对Yelp季度数据解读：

1.运营数据

截至2011年9月30日，Yelp平台上已有超过2200万条由用户产生的、针对本地商务的点评，比2010年高出66%；

每月平均约有6100万独立访问者（UV）在使用Yelp，比2010年Q3高出63%；

截至2011年9月30日，约有52.9万个在册商家地点（claimed business locations），比2010年Q3高出114%；

2011年Q3当季内，从1.9万家活跃本地商家账号中获得收入，比2010年同期高出75%；

2.财务数据

1）营收

Yelp最近5年营收大幅提升，复合增长率155%；2011年前九个月 5838万美元，同比增长79.86%，但Yelp至今尚未盈利。

Yelp主要营收来自本地广告、品牌广告及包括团购服务（“Yelp Deals”）在内的其他服务。其中，本地广告一直是Yelp营收的主要构成。

2010年上半年，本地广告营收占比超过75%，随后有所下降。目前，仍占营收的70%比例。

本地广告：

Yelp通过信息更丰富的主页、互动广告和印象广告（impression-based advertisement）以及站内搜索广告等，向商家收取费用；

品牌广告：

通过在站内销售传统展示广告（包括图像和文字）收取费用，其广告主主要来自汽车、金融服务、物流、消费品和康体的全国性大客户；

其他服务：团购服务Yelp Deals，Yelp Deals收费模式与团购网站类似，帮助商家实时通过网站、手机客户顿或电子邮件发送打折信息，并收取一定代理费用（在报表中确认为营收）；通过第三方合 作伙伴网络销售剩余广告库存；另有一小部分营收来自于其他合作伙伴的分成（例如，与在线订座服务网站OpenTable及旅游服务网站Orbitz的合 作）。

2）费用&成本
造成Yelp持续亏损的原因，是运营费用过高，尤其是市场营销费用，且仍在不断攀升。

2010年至今，Yelp市场营销费用显著增高，2011年Q3 达到1489万美元，同比增长57.4%，

Yelp的市场营销费用由员工薪水、福利、期权补偿（SBC）、差旅费和对市场销售团队员工的激励补偿组成，还包括品牌建设等常规市场开支。Yelp指出，公司在获得网站及手机应用流量上未投入过任何市场营销费用，其“社区经理”团队全权负责本地社区拓建和品牌建设。

Yelp招股书还披露，为进一步拓展美国和全球市场，未来计划加大市场营销方面的投入。Yelp计划2012年在此花费约1500万美元，其中大部 分用于雇佣全球市场的销售人员。截至2011年9月30日，Yelp在全球雇有852名全职员工，在全美65个分站中设有“社区经理” 。

via：imeigu

以下为这篇文章全文：

现在，Facebook是社交网络中的巨无霸，它将会有力地推动2012年社交网络领域中的各种活动和创新。但是，它并不是唯一的幕后推手。下面是2012年社交网络发展的五大趋势：

1.创业公司将推动移动社交网络大发展

在美国，大多数消费者将很快拥有智能手机。智能手机知道你在何处，你的好友是谁，谁在附近，由于NFC技术，它们还知道你正在何地购买什么。智能手机将是促使移动社交网络大发展的重要媒体。

Facebook很重视移动社交网络，但是就设计或技术而言，它并不是该领域的领导者。像Path和Milk这样的创业公司正准备推出新的移动社交网络。Square也将会参与进来。所有这些服务均可能会利用Facebook的网络，让人们或企业之间建立新的联系。此外，明年还将会有更加专业的移动网络推出。

2.Twitter将在品牌宣传方面发挥更大作用

尽管明年Twitter的品牌页面不会占据多大的广告或营销预算，但是它将会发挥重要的作用。Twitter是通过消费者和粉丝来传播品牌信息的非常有效的平台，品牌商不需要花费多大成本就能够在Twitter上面建立有效的宣传计划。

在2012年，虽然Facebook仍将是最重要和最出色的社交营销利器，但是Twitter将凭借其简单性和有效性的特点在品牌宣传方面发挥更大的作用。

3. 2012年总统竞选将倚重社交网络

社交反馈信息和链接共享功能对于总统竞选能够起到相当大的作用。例如，美国德州州长里克-派瑞（Rick Perry）竞选2012年总统的宣传片在视频网站YouTube和其他网络上产生了极大的反响。而2008年，竞选网站MoveOn对于奥巴马的总统竞选活动也做出了重要的贡献。

在2012年，重大政治宣传活动将会更加倚重社交网络，因为有效的社交宣传计划将比越来越昂贵的电视广告更为重要。候选人得不到主要社交网络的强烈支持，就不可能获得成功。

4.Google+仍将很成功但缺乏大量用户

Google+具有很多出色的功能，但是要对抗Facebook和Twitter，它还有很长的路要走。即使谷歌将Google+整合到它的所有其他服务中，也不足以使它抗衡Facebook，因为后者已拥有了8亿活跃用户。

相对于Facebook和Twitter来说，Google+还不具备足够的能力来做品牌推广。即使在谷歌内部，使用Google+的员工们也不多。

5.Facebook和Yelp将成功上市

Zynga公司的IPO并没有人们批评的那样糟糕，截至记者发稿，它的股价仅较发行价格下跌了5%。换而言之，它的股价并没有偏高或者偏低。如果它的股价不再进一步下跌，它的中规中矩的表现将不可能冷却人们对于2012年社交网络IPO的希望。在社交网络领域，Facebook和Zynga是一个硬币的两面，一个IPO成功必然会促使另一个IPO成功。

2012年将是创业公司IPO的分水岭。Facebook和Yelp都将于2012年上市。随着Facebook上市日期临近，人们对于该公司股票的兴趣已变得越来越高涨了。它的火爆程度将会被媒体、政治家和承销商津津乐道，并被视之为美国技术先进和经济发达的明证。从财务角度来说，现在判定IPO价格是否恰当尚为时过早。但是，Facebook的影响力正在与日俱增，它目前的盈利颇丰，它的IPO成功将会让每一个社交公司受到鼓舞。目前，各方力量正在积极准备，以确保它的IPO成功。

1.移动市场蛋糕越做越大

2012年，美国移动市场的广告收入预计将同比增长50%，达到16亿美元。而基于地点的广告将会成为主流。同时，移动地点搜索（目前占谷歌移动搜索的40%）、大小广告商的大浪淘沙，以及基于地点的广告将带动广告利率溢价等都会对该市场的发展产生很大的推动力。

2.移动地点市场的货币化

随着使用移动地点服务的用户数量的增长，一些该领域的大型公司将开始实行敛财计划。尤其是Foursquare和Yelp两家公司，由于为用户 提供了移动交易管理和个人简介页面服务，都将对现有的免费用户开始收费（目前还在吸引用户阶段）。而Facebook已经达到了5亿移动用户，并开始上市 融资。由于公共投资者的施压，将迫使Facebook展开移动业务收费战略，可能会在2012年底加入赞助商内容而不是旗帜广告了。

3.让我们移动起来做生意

交易经济学的教科书可能要做一些更改了，因为人们开始使用移动交易手段了。商家将使用更好的定位和个性化服务，来取代跳楼式或大放血的折扣。

对于商家来说，这种方式存在更大的利润空间，将更能吸引中小企业的眼球。这种变化也能推动交易市场的整体增长，但当市场成熟之后，利润率也会变得相对较小了。

4.移动支付

在很多相互竞争的移动支付标准中，2012年能够脱颖而出的那一个将会和Foursquare与AMEX合作的那种模式相类似，即将交易和信用卡账户绑定。信用良好的信用卡交易才可以进行交易赎回和跟踪，将减少用户的赎回交易对商家的损失。

贝宝也将作为移动支付的领军人物而异军突起，主要利用其在线金额总量和eBay持续补给的资产，以获得竞争实力。而近场通讯技术并不会在2012年形成气候。

5.未来的“签到”并不是现在的“签到”

基于地点的签到功能将在2012年成为主流，当然需要有相关功能的设备支持才行。为了保住早期用户，并能扩大主流用户市场，签到功能将会变得更 加智能，基于预先的设置而自动选择签到模式。这也是Foursquare Radar和Shopkick已经在做的事情了。这样将会变成所有拥有签到功能的社交网站的主流功能。

6.移动社交分享成为黑马

当然，2012年的“签到”状态也可以被社交网站分享，这也是大家所推崇的移动特色功能。但除了地点和状态的更新，人们还可以加入更多样的多媒体素材，例如图片和歌曲。像Instagram和Soundtracking等相关功能的应用程序将会拥有3000万用户。

7.语音搜索

苹果的Siri语音搜索引擎将会令谷歌和相关公司受益，因为这种新搜索方式将会提高移动搜索的访问量。Siri之于苹果的真正价值在于，苹果扩 大与更多的合作伙伴的合作，或将其整合进iOS SDK中。苹果的竞争对手们将会受其影响，在Android手机、汽车、电视机和电子游戏机中整合语音搜索功能。

8.应用程序与移动版网站的对决

移动版网站的增长率将在2012年加速，并超过应用程序。同时会让更好地移动网站标准HTML5继续扩大其影响力，并因为经济原因，让移动网站的开发不论在价格上还是规模上都将超过应用程序。此外，移动版网站的增长和发展将会提高搜索移动的广告收入。

9.苹果地图

苹果与谷歌的竞争愈演愈烈，苹果收购3D地图公司C3技术，将会在未来为iOS打造其自己的地图导航标准。据悉，苹果地图将包括包括3D空中成像在内的最新地图特色功能。同时也会作为地图广告而整合进iAd。

10.平板市场被分割

2012年的平板电脑市场将会分割成高端产品的iPad，和低端产品的亚马逊Kindle Fire和Nook Color等。亚马逊主要以内容服务盈利，所以亏本出售Kindle Fire的策略将会对平板电脑硬件市场造成相当大的影响。基于Android的平板实在是高不成低不就，既不能与低端产品竞争价格，也不能与高端产品竞争 品质。对于Android平板来说，2012年将会令其走上上网本的老路。

简单看一下Yelp的各项运营数据（截至2011年9月30日）：

共积累超过2200万条由用户点评，每天可以产生2万5千条新点评；

每月平均约有6100万独立访问者，Yelp App在超过500万台移动终端上被使用；

约有52.9万个在册商家地点,1.9万家活跃本地商家账号；

43个活跃本地市场，另有22个本地市场在国外。

参与点评的商家服务范畴，已经从餐饮扩展到生活服务类，包括牙医、机械师、水管工等

具体点评份额上，餐饮及购物占比最大，各占23%。其次，家庭服务，美容修身及文艺娱乐分别占10%，9%及8%。

目前，Yelp营收中超过70%来自本地广告，其余来自全国性大客户的品牌广告及其他服务。当本地商户选择Yelp作为平台时，可以免费建立主页用来完善商铺信息和回复点评，而当商家投放Yelp本地广告后，可以优化搜索结果，丰富页面并推出团购服务。

目前，Yelp已经成功超越了曾经的两大点评网站CitySearch及Yahoo Local，在点评网站中跃居第一位。

分析Yelp的爆发和成功， 最无法忽视的一点是——社交化的运营手段：

首先看Yelp如何拓展一个新市场：

在一个新市场正式上线前，Yelp首先根据第三方数据，建立当地商家的个人主页，提供其位置信息，点评，照片，历史等。待到正式上线时，消费者可以贡献自己的点评，并添加还不完善的商家信息。

随后的问题，就是如何吸引更多的消费者和当地商家。Yelp的策略是，在每一个当地市场，雇佣一名社区经理（当然，必须是本地人），由社区经理主管提高Yelp的品牌认知度，并培养当地的点评作者社区，由社区的发展推动点评的增长，并不断吸引新用户进来贡献点评。

这个当地社区的运营和培养，也包括点评的风格和写法，Yelp看重点评的长度和对细节的描述，目前，Yelp所有点评的平均长度超过100个字。如果你是app用户，那么你可以签到，传照片，可以发表简单的quick tip,但是点评的发表不被允许，因为Yelp认为，移动终端是不适合写出完整高质量的点评的。

除了线上的运营，点评者社区也是存在于线下的。

正如Yelp的口号，real people real review， Yelp鼓励用户去创建自己的社交图谱，类似于一般的社交网站，Yelp会向新用户推荐其邮箱联系人，并建议邀请其他好友加入Yelp.

这种对“real people”的推崇，也在用户的搜索过程中展现，当你搜索一个服务时，好友曾经的点评会一并推荐给你。

用户的个人主页记录着所有写过的点评， Yelp好友，以及这些点评接受的投票结果（有用/有趣/Cool）和赞誉标签（感谢/好文笔/不一般/记号 等等）。

通过积累的点评、投票和赞誉，Yelp的部分点评作者发展成为“精英用户”：拥有更多的好友，投票和赞誉。

在这种“激励”下，精英用户对网站的贡献更大，根据一份来自东北大学的调研，Yelp目前大约44%的点评都来自这部分精英用户。为了维系用户的兴趣和忠诚度，社区经理还会在线下定期组织活动。

通过紧密的社交关系和社区维系，Yelp的用户忠诚度远超于其他点评网站：根据上述的调研报告，只有4.8%的citysearch用户和11.1%的yahoo local用户贡献过6条以上的数字，而Yelp的这一数字达到65.8%。

可以说，在社交化这一点上，Yelp和CitySearch这些老牌的点评网站明显地区分开来：传统的点评网站并不凸显点评者的身份，而yelp努力让点评者变成社区的主角，甚至是名人。

来源：i美股

哈佛商学院的 Michael Luca 对 Yelp 进行了一次细致的调查，试图回答一个问题：“在线点评网站对西雅图的餐厅生意影响有多大？”

评分的影响

Yelp 的用户可以对每一间餐厅进行评分，最终结果显示为 1 星至 5 星。

调查报告称：“这是最关键的指标。消费者特别信任来自许多用户的评价，星级会影响到最终决策。调查的结果是： Yelp 的星级增加 1 星，餐馆收入就能增加 5% -9%。”

但是，评分体系只能影响独立餐厅的生意，而很少影响连锁餐厅。这是何故？

因为连锁餐厅的品牌本身就传递了足够多的信息，比如说麦当劳和巨无霸，消费者听到这两个词汇便能够立刻联想到它的份量和味道——事实上每一家麦当劳卖出的巨无霸汉堡并不完全一样，但是消费者不会看重连锁店之间的差异。

如果你是一位非常热心的美食达人，请不要把时间浪费在点评连锁餐厅上。

独立餐厅必须上 Yelp？

Michael Luca 的报告中列出了一份西雅图本地餐馆登陆 Yelp 的报表：

可以看到，2003 年的时候本地有 1434 家餐厅，到了 2009 年也只增长到 1587 家。但是  2009 年已经有 69% 的餐厅登陆了 Yelp，总评价数达到 62709 。

如果你是一家独立餐厅的老板，是时候关心互联网了。GOOD 网站的编辑 TIM FERNHOLZ 直接把 Yelp 称作“独立餐厅对抗连锁餐厅的最佳武器”。

转自：http://www.ifanr.com/56403