以下为其博文主要内容：

即使经济不确定性高于正常水平，Dell’Oro Group预测全球RAN市场在未来三年仍将以健康的速度增长，然后在预测期的尾期阶段增长逐渐减弱，从而导致2018-2022年之间的年复合增长率在中位的个位数百分比。根据预测，2019-2024年期间全球RAN市场累计投资额预计将超过2000亿美元。

主要的增长驱动力没有改变。其中包括：（1）为了移动宽带（MBB）应用而向5G NR的快速转变，导致部署阶段缩短；（2）用于迎接物联网、固定无线接入（FWA）、楼宇内以及私有部署和公共部署的公共安全机遇的新资本支出；（3）从无源天线向高级天线系统的转变，这将使资本支出从天线转移至RAN市场。

这些增长驱动力的预期影响已经发生了变化。Dell’Oro对2019-2024年期间累计收入预测已经进行了上调，反映了对中国和北美地区的乐观预期。再加上FWA的前景更加看好，预计将超过新冠疫情带来的下行风险，同时Dell’Oro预测Open RAN将会出现上升–我们调高了对Open RAN的预测，在预测期的尾期阶段，Open RAN在整体RAN资本支出中所占的份额将接近两位数百分比。在技术组合中，我们调高了对2019-2024年期间的累计5G NR RAN收入的预测，并同等降低了对期间LTE资本支出的预测。

我们预测，5G NR的部署速度将超过LTE，并在2021年超过LTE，这取决于一系列关键假设，其中包括：（1）MBB应用的5G NR中频段业务案例仍然引人注目；（2）5G中频段频谱将比从3G向4G过渡中的LTE频谱更快可用；（3）新的动态频谱共享技术将简化并加速从LTE向5G NR的迁移；（4）最初5G将只是另一个G，但从长远来看，它将不仅仅是另一个G，即使需要较长时间才能充分发挥5G的潜力；（5）满足新用例需求的完整5G系统将会逐步部署，速度将低于Sub-6GHz MBB 5G NR的部署。

Dell’Oro还对区域预测进行了调整，以反映大多数MBB地区与新冠疫情相关的一些近期放缓，包括欧洲、拉丁美洲、亚太地区和中东及非洲的部分地区。尽管大多数地区的年复合增长率相当平稳，但预计各地区在预测期内的资本支出水平将有所不同。

风险总体上是平衡的。地缘政治的不确定性可能引发比我们目前想到的更多的政府刺激措施以支持网络替换，以及其他形式的税收政策来提高非中国供应商的耐久力。

考虑到GDP的重大变化会导致RAN发生实质性变化，在2001年2008年的经济衰退中大约导致了一年的滞后，我们预测2021年将是增长的一年，基线预测基于这样的假设：即短期内不太发达的MBB市场将会出现一些下行压力。与此同时，我们预计发达市场的5G部署所带来的上行动力将最终超过下行调整，这意味着预期的增长速度似乎将与基础经济脱节。

Dell’Oro Group最新的5年期RAN预测其他重点内容包括：

·在亚太地区增长势头的推动下，Dell’Oro上调了毫米波前景预测；

·中频段部署的增加推动了对Massive MIMO的需求。在此预测中，5G NR Massive MIMO预计将占据累计5G NR资本支出的一半以上；

·推动区域预测的基本假设基本保持不变，亚太地区是近期主要的增长引擎；

·随着北美地区5G部署计划的进一步明朗，Dell’Oro上调了近期前景预测，现在预测北美RAN市场在近期内将继续增长；

·预计全球宏基站（BTS）出货量将在2020-2022年之间保持高位，这支撑了5G活动将呈上升趋势的预测。这一积极势头最终将放缓，从而导致预测期尾期阶段出现一些疲软；

·关于高水平的small cell前景预测并未改变。Dell’Oro预期非授权的WiFi系统将与蜂窝技术共存。对于中高频段的部署，运营商将需要加快室内部署速度，而Sub-6Hz的微型基站采用阶段将更加渐进；

·自上次预测以来，Dell’Oro Group已经上调了对small cell前景的预测，这主要是受到更加看好的毫米波前景预测的推动；

·包括移动网络和专用固定网络在内的FWA RAN投资，预计未来五年将在整体RAN资本支出中占据越来越大的份额，这反映出了潜力的大小，各种技术的进步，以及对基本网络连接和高性能网络连接的市场情绪改善。

鉴于整体基站收入将会持续下滑的预期，作为确保盈利能力的一种方式，市场份额的重要性愈发显著。为了帮助抵消移动运营商网络支出的减少，过去12个月的重大主题之一就是RAN设备供应商们在其传统的客户群之外寻找新的销售机会。

RAN收入预测：很难单独提高RAN设备收入

随着市场的发展，依靠基站销售获得年收入强劲增长的好日子即将到头。Ovum预计，这部分收入在2015年的峰值期后，将迎来下滑。即使是到了5G时代，至少在预测期内，这样的下滑趋势预计也不会改变。

Ovum智能网络首席分析师Daryl Schoolar表示，RAN市场面临的挑战是，即使运营商们在增加LTE支出以及之后的5G支出，但是其他无线技术支出的下滑速度却要更快。

其次，移动运营商推动了价格持续下滑，使剩下的RAN设备厂商很难提升正在销售的设备价格。虽然现在销售正在转向软件方面，但是这并未能帮助收入增长，至少未能帮助提升盈利能力。即使是来自于small cell和Cloud-RAN的网络架构改变，预计也无法增加收入。

Figure 1: RAN revenues by air interface, 2014–21

图1：Ovum对于不同空口技术的RAN细分收入预测。来源: Ovum 。

Figure 2: RAN revenues by region, 2014–21

图2：不同地区做出的RAN收入预测。来源: Ovum 。

2016年RAN趋势话题

每家供应商必须解决的三个问题

以下为所有RAN设备厂商在过去12个月都无可避免进行讨论的三个热点话题：

·物联网。物联网，尤其是低功耗广域网(LPWA)，如NB-IoT和LTE-M，已经成为RAN设备厂商策略的一个重要组成部分。厂商们希望物联网能够为其拓展新的客户收入机会，如智慧城市和公共事业。这一点的重要性，可以从3GPP确立NB-IoT标准的速度得以体现。整个标准的确立仅用了不到一年的时间，这对3GPP来说是非常快的。标准化的速度，是对3GPP之外其他LPWA解决方案的一种回应。其他LPWA技术包括LoRa和Sigfox等。在2016年的MWC上，华为、爱立信和诺基亚都举行了NB-IoT相关的会议。这表明，作为其他LPWA技术的一种替代选择，在NB-IoT标准之后，市场是统一的。

·LTE-Advanced Pro。LTE-Advanced Pro也被称为4.5G，这是非常重要的，因为运营商可以借此填补LTE和5G部署之间的时间缺口。实际上，设备厂商们正通过引入大规模MIMO、不同空口技术之间的聚合、机器类型通信(NB-IoT)以及四个或更多数量的载波聚合，利用LTE-Advanced Pro作为一种向5G网络进行演进准备的方式。爱立信的5G Plug-Ins正是一家设备厂商如何将LTE-Advanced Pro投资作为支持最终的5G网络发展的很好的例子。

·5G。对于RAN设备厂商来说，下一个真正的大事件无疑将会是5G。眼下，无线设备供应商们正忙于进行5G演示和概念验证，从而确立其5G领导地位。5G将会支持多种使用案例，其中一些案例是增强的移动宽带、大规模机器型通信和固定宽带。最初5G预计要到2020年才会问世，但是运营商们正在推动加速这一进程，设备厂商们也是如此。诺基亚表示，该公司预期未来6个月内5G标准化进程将会加快。包括Verizon和SK电讯在内的电信运营商们，都计划在正式标准确立之前进行网络部署。

2015年市场份额

在市场整合方面，RAN市场在2014-2015年之间依然相对稳定。诺基亚和阿尔卡特朗讯合并、再加上爱立信和华为，这三家公司一起分别在2014年和2015年占据了82.6%和82%的市场收入份额。

华为和中兴通讯在2015年都实现了最大的收入增长，而这主要归功于中国国内本土市场的LTE网络部署。爱立信虽然依旧是市场份额领先者，但是在2015年却持续面临份额下滑，华为与爱立信之间份额差距已经缩小，诺基亚在2014-2015年之间的市场份额也出现了显著下滑。

无论Ovum以何种方式对市场份额进行评估计算，爱立信和诺基亚的市场份额都呈现下滑趋势。Ovum将所有设备厂商财报中的货币转换成美元，瑞典克朗（爱立信）和欧元（诺基亚和阿尔卡特朗讯）在2014-2015年间的平均值分别下滑了约23%和19.5%。

其他厂商的本土货币虽然在2014-2015年相对美元也出现了贬值，但是却没有瑞典克朗和欧元的贬值那么高。若以阿尔卡特朗讯、爱立信和华为各自的本土货币计算，那么这几家厂商在2014-2015年间的收入均实现增长。

供应商竞争激烈的市场定位

正如在六大RAN设备厂商的市场份额中指出的一样，其中三大厂商占据了2015年82%的收入。这使其他三家RAN设备厂商的市场空间所剩无几，特别是如果RAN收入预期无法增长的话。鉴于此，Ovum将RAN设备厂商分成了三类——领导者、挑战者和小众厂商。

Ovum用了三个条件来进行划分：RAN市场份额、RAN产品组合广度和运营商服务能力。下图中RAN市场份额由气泡大小进行了表示。RAN产品组合广度则与设备厂商们提供的不同基站方案相关。

这包括不同类型的宏小区架构、small cell产品以及支持的空口技术，服务能力则是来自运营商服务（与合同网络数量密切相关）和服务组合的估算收入组合。这些组合不仅包括网络规划、部署和管理，同时也包括其他类型的服务，如OSS/BSS和设备管理。

领导者：Ovum将爱立信、华为和诺基亚定位在市场领导者的象限中。这些设备厂商在RAN产品广度和服务能力方面非常相似，并且都占据着显著的RAN市场份额。

挑战者：Ovum将中兴通讯和三星放在了挑战者象限。中兴通讯在产品广度方面是符合市场领导者条件的，但是在运营商服务则尚有些欠缺。三星也有强劲的RAN产品组合，但却在产品广度上无法与其他四个更大的竞争对手相匹敌。此外，三星在运营商服务方面也落后于这些竞争对手，甚至是NEC。不过，随着三星持续赢得新的移动网络交易，这也将继续推动其全球市场地位的提升。

小众：Ovum将NEC放入了小众类别。在日本以外，NEC的RAN产品组合一直仅限于small cell。NEC的确在其国内市场拥有更广泛的RAN产品组合，但却只是针对日本运营商。NEC的确拥有一些有实力的运营商服务资产，其中大部分归功于其Netcracker部门。