要点

大尺寸 OLED 面板在 2022 年的单位出货量同比减少了 8.4%。然而，仅考察主流应用面板出货，大尺寸 OLED 面板的同期出货量同比增加了 10.7%。

 预计 2023 年大尺寸 OLED 面板出货片数同比增加 8.2%，出货面积同比增加 7.8%。由于全球经济衰退，OLED 显示面板制造商放低了对 2023 年 OLED 电视需求复苏的预期。

与此相反，大尺寸 OLED 厂商对 OLED 显示器可谓野心勃勃，预测 2023 年将同比增长 490%。面对 OLED 电视显示面板需求低迷造成的重大经济损失，显示面板制造商不得不对做出弥补。

2022 年， IT OLED 面板的出货量持续增加，尤其是显示器面板，但 OLED 电视显示面板出货量则不如人意

和大尺寸液晶面板出货量情况类似，大尺寸 OLED 面板的 2022 年单位出货量同比减少了 8.4%。但是，其中大部分出货量减少的问题也出现在了其他应用领域中，尤其是主要用于苹果 MacBook 触控显示面板的 9.8 英寸 OLED。由于苹果全新的 MacBook 系列不包含 9.8 英寸 OLED 触控面板，因此其他大尺寸 OLED 面板应用的出货量发生大幅减少也情有可原。不包括其他应用面板（如车载、医疗显示面板等）在内，大尺寸 OLED 主流应用面板（电视，显示器，笔记本等） 2022 年的出货量同比增加了 10.7%。

尽管三星显示在 2022 年进入了市场，但 2022 年的 OLED 电视显示面板出货量仅增加了 0.5%。这反映出了全球经济衰退对高端电视需求的影响程度之大。由于欧洲是高端 OLED 电视最大的市场之一，因此持续不断的俄乌冲突同样严重影响了 OLED 电视的需求。液晶电视显示面板降至历史最低价，是导致 OLED 电视需求低迷的另一个因素。因此，主要用于生产 OLED 电视面板的 8.5 代 OLED 产线，在 2022 年 4 季度的利用率仅为 39%（较 2022 年 3 季度的 70% 降低）。

韩国显示面板制造商在 2022 年的大尺寸 OLED 面板总出货量中占比 87.3%，接着是占比 12.7% 的中国显示面板制造商。韩国显示面板制造商仍然是市场的主宰者，但中国显示面板制造商，尤其是和辉光电 (EDO)，在 2022 年的平板电脑 OLED 面板出货量有所增加。和辉光电在平板电脑 OLED 面板出货量中占比 64.7%，紧随其后的是同期占比 35.3% 的三星显示。

OLED 显示器的单位出货量在 2022 年同比增加了 1,151%，主要源自于三星显示。乐金显示也在 2022 年年末强势进入了 OLED 显示器市场。OLED 电视需求预计将持续低于往常水平，韩国显示面板制造商近期加紧了扩大 OLED 显示器面板业务的工作。

大尺寸 OLED 面板厂商对 2023 年的 OLED 电视出货量仍不乐观，但增加了 OLED 显示器和便携电脑 OLED 面板的出货量

预计 2023 年大尺寸 OLED 面板出货片数同比增加 8.2%，出货面积同比增加 7.8%。大尺寸 OLED 厂商计划效仿大尺寸液晶面板，在 2023 年增加 IT 用OLED面板 而不是 OLED 电视面板的出货量。这意味着由于全球经济衰退，OLED 显示面板制造商放低了对 2023 年 OLED 电视需求复苏的预期。这还表示 OLED 显示面板制造商不愿采取激进的价格策略，同液晶电视面板阵营进行竞争。的确，由于 OLED 电视面板业务的巨大亏损，OLED 电视面板制造商对于打价格战的兴趣并不大。行业观察显示这些 OLED 电视面板制造商在 2022 年的亏损额达到了几乎 2 万亿韩元。

与此相反，大尺寸 OLED 厂商对 OLED 显示器业务可谓野心勃勃，预测 2023 年的同比增长将达到 490%。面对 OLED 电视面板需求低迷造成的重大经济损失，面板制造商不得不找到挽回的方法。其中一个选择是扩大他们的 OLED 显示器业务。今年年初，韩国面板制造商将 2023 年的 OLED 显示器面板的出货片数目标定为了 90 万片。然而，最近的行业观察显示，韩国显示面板制造商最近甚至将 2023 年的目标提升到了 130 万片。因此，预计韩国面板制造商将在今年引入新的 OLED 显示器尺寸，如 31.5 英寸和 35 英寸。

便携电脑 OLED（笔记本电脑和平板电脑 OLED）面板预计将在 2023 年同比增加 42.6%。三星显示预计将在 2023 年的便携电脑 OLED 市场总额中占比 69.3%，紧随其后的是占比 30.7% 的和辉光电。但是，三星显示预计在同期的笔记本电脑 OLED 市场中的份额将达到 98.1%。这表示三星显示在笔记本电脑 OLED 面板中投入了比平板电脑 OLED 面板更多的精力，因为他们是笔记本电脑 OLED 面板市场中唯一一家企业，而他们在平板电脑 OLED 面板市场中则不得不同和辉光电进行竞争，尤其是在价格方面。全球经济衰退同样影响了便携电脑 OLED 面板的出货量。在先前的预测中，预计三星显示将在 2023 年出货 1000 万片便携电脑 OLED 面板，而最新的预测将出货量降低到了 930 万片。全球经济衰退导致高端便携电脑需求低迷，将是 2023 年摆在便携电脑 OLED面板 厂商面前的一个巨大挑战。

要点

目前在六代线工厂生产 12.9 英寸 OLED 的制造成本估计比 Mini LED 背光的制造成本要低很多。但是，如果在八代线工厂生产OLED，则成本不会下降。

另一方面，16.2 英寸 OLED 的制造成本可以在八代线工厂中大幅降低。16.2’’面板在六代线基板中的玻璃效率不如12.9’’面板。

OLED iPad 可以被首先导入，用目前的六代线工厂生产。同时，OLED MacBooks 可能只有在八代线工厂准备好之后才会上市。

关于制造OLED 与 Mini LED 背光液晶面板的考虑因素

目前，Mini LED 背光液晶面板主要用于苹果的旗舰 IT 机型，即 12.9 英寸的 iPad Pro 和 14.2 及 16.2 英寸的 MacBook Pro。然而，多份报告预计苹果很快就会在其 iPad 和 MacBooks 上采用 OLED。

为满足苹果iPad和MacBooks的大量需求，对八代线 RGB OLED 工厂的投资也受到了广泛的讨论和猜测。Omdia 的 《OLED 显示面板成本模型——2022 年 第 3 季度报告》分析了 OLED 相对于 Mini LED 背光液晶面板的成本竞争力。目前，因为未在 iPad 或 MacBook 中采用 OLED，因此基本规格被假定为：

·   RGB 串联结构

·   混合 OLED：刚性基板和 TFE 封装

·   背板：LTPS（6 代线）或 oxide（8 代线）

·   与目前量产相同的良率

·   八代线蒸镀设备采用的是目前的招标价格

八代线RGB OLED 工厂是同类工厂中的首个，因此与传统的六代线设备相比，其投标价格要高得多。

1.图 1：八代线OLED 与六代线OLED 和 Mini LED 背光液晶面板的对比：12.9 英寸，2732×2048 平板电脑

來源：Omdia

在目前的六代线工厂制造 12.9 英寸 OLED面板 的成本可能远远低于制造 Mini LED 背光液晶面板的成本

图 1 对比了 12.9 英寸 iPad 的 Mini LED 背光液晶面板和 OLED 面板的制造成本。如果这些面板在目前的六代线OLED 工厂生产，则与目前量产的Mini LED 背光液晶面板相比，OLED的成本可以降低 37%。

如果 OLED 取代 iPad 的 Mini LED 背光液晶面板，则八代线工厂的制造成本也可以降低。但是，与在六代线工厂生产相比，其成本没有下降。如果采用半切（half-cut）基板，该成本甚至可能略高。虽然在八代线工厂采用全切（full-cut）基板进行制造会让成本降低 10%，但八代线工厂的初始良率在一开始必然很低。因此，这种成本差距并不足以实现成本竞争力。

在新的八代线 OLED 工厂制造 16.2 英寸 OLED 可以实现成本竞争力

我们发现制造 MacBook 面板的竞争力较弱。图 2 对比了 16.2 英寸 MacBook 的 OLED 和Mini LED 的制造成本。如果面板在目前的六代线OLED 工厂生产，则 OLED 和 Mini LED 背光液晶面板之间的制造成本差距估计不到 10%。

2.图 2：对比 MacBooks 各种规格的制造成本

注释：16.2 英寸 3456×2234 笔记本电脑的规格。
來源：Omdia

但是，通过导入八代线 OLED 工厂，这些成本可以大幅降低。如果 16.2 英寸的 OLED 显示面板是采用八代线全切基板板制造的，则成本差距可以增加到 33%。为了尽量降低在较大的基板上进行蒸镀的难度，最初可能倾向于使用半切基板。然而，采用半切八代线基板可以获得近 30% 的成本差距。为了在MacBook 中使 OLED 在成本上与Mini LED 背光液晶面板相比有足够的竞争力，采用八代线工厂是非常必要的。

基板尺寸和玻璃效率之间的关系

表 1：使用不同基板制造 IT OLED 的玻璃效率

总结来说，使用较小的基板时，较大尺寸的面板通常具有较低的玻璃效率（至少在老一代的工厂中）。大多数平板电脑（包括 iPad）的面板尺寸比笔记本电脑（包括MacBooks）都小。在目前的六代线工厂为 iPad 导入OLED 可能要容易得多，因此预计采用OLED面板的iPad将在 2024 年进入市场。但是，MacBook 面板的制造可能需要更大的基板来提高效率，因此采用OLED面板的MacBook可能要到 2026 年新的 八代线RGB OLED 工厂就绪后才会推出。

要点

Omdia 预测手提电脑 OLED 面板出货量将在 2023 年超过 1,000 万片并达到 1,290 万片，其中的笔记型电脑为 770 万片，平板电脑为 520 万片。OLED 在手提电脑中的渗透率将在 2028 年前达到 14%。

共有两种手提电脑显示器：笔记型电脑显示器和平板电脑显示器。对两种显示器而言，关键需求包括轻薄、省电、高解析度及高画质等项。

非晶硅、氧化物半导体等 LCD 和 LTPS TFT LCD 长期佔据了手提电脑显示器应用领域，而新型发展（像是 Mini LED 背光、高频率及符合电竞规范）只是让 LCD 更适合用于手提电脑。但是，透过固有的轻薄外形规格和像素级亮度调光功能，手提电脑显示器领域中的 OLED 渗透率逐渐成长。品牌对 OLED 的採用增加，以及 OLED 显示器制造商持续促销和生产改良也推动 OLED 笔记型电脑和平板电脑的成长，并在高端的手提电脑区段中受到认可。

苹果为公认的知名笔记型电脑和平板电脑品牌（效能良好的 MacBook 和 iPad 系统的缘故），因此在手提电脑 OLED 显示器的长期成长方面，该公司自 LCD 到 OLED 面板的转变会是关键里程碑。另一项里程碑是变形手提电脑的发展。玻璃基板格式的 LCD 无法以弯曲或折叠的方式实现可变形电脑外形规格；但是，以塑胶基板为生产基础的 OLED 显示器一定可满足此用途。联想和华硕等多家电脑品牌纷纷示范了折叠式或滚动展开式手提电脑的概念。市场还是要继续探索变形电脑使用者的各项偏好。

因此，手提电脑 OLED 面板出货量在 2022 年达到了 970 万片，并在 2021 年成长到 800 万片；这项成长包括笔记型电脑 OLED 显示器的 560 万片，平板电脑的 410 万片。Omdia 观察到下列手提电脑品牌均为其高端或旗舰手提电脑採用了 OLED 显示器：三星 Galaxy Note 和 Galaxy Tab、联想、惠普、戴尔、华硕、华为 Matebook、小米、微星、宏碁、技嘉及 BBK。绝大多数的品牌主要将 OLED 显示器用于其知名的高端机型；大部分是消费型电竞笔记型电脑，有些则是高端商业领域。

三星显示和和辉光电是主要的手提电脑 OLED 显示器制造商，但夏普、BOE、LG 显示及华星光电则是所有出货原型或试运行生产面板。

1.图 1：手提电脑 PC OLED 面板趋势预测（百万片）

Omdia 预测手提电脑 OLED 在 2023 年的出货量将超过 1,000 万片并达到 1,290 万片，其中的笔记型电脑为 770 万片，平板电脑为 520 万片。

2023 年成长趋势预测的基础为逐渐成长的採用情况、高端领域增加的出货量，以及笔记型电脑品牌和 OEM 的持续推动。Omdia 预计苹果将在 2024 年为 iPad Pro 并在 2026 年为 MacBook Pro 从目前的 Mini LED 背光 LCD 转向混合 OLED 显示面板 (Hybrid OLED)。混合 OLED 显示器(Hybrid OLED)需要硬式玻璃背板基板，且具有薄膜的弹性封装。在苹果的转变下，OLED 渗透率将大幅成长。

手提电脑 OLED 在 2024 年的出货量将达到 2,540 万片，其中的笔记型电脑为 1,160 万片，平板电脑 OLED 显示器为 1,380 万片。换句话说，平板电脑 OLED 显示器将大幅成长，从 2023 年的 520 万片成长至 2024 年的 1,380 万片，包括苹果的採用情况。

手提电脑 OLED 在 2026 年的出货量预测将达到 4,960 万片，其中的笔记型电脑为 2,800 万片，平板电脑 OLED 显示器为 2,160 万片。换句话说，笔记型电脑 OLED 显示器将大幅成长，从 2025 年的 1,730 万片成长至 2026 年的 2,800 万片，包括苹果的採用情况。

预计行动 OLED 面板出货量将在 2028 年达到 7,400 万片。预计手提电脑的 OLED 显示器渗透率将从 2021 年的 1.4% 成长至 2028 年的 14%。

2.图 2：依 Omdia 估计值列出的苹果电脑显示器蓝图

来源：Omdia

大面积手提电脑显示器出货量（包括平板电脑和笔记型电脑）在 2022 年达到 4.72 亿片，其中的笔记型电脑为 2.16 亿片，平板电脑为 2.56 亿片。就 970 万片的 OLED 出货量来说，OLED 渗透率为 2%。但多亏了苹果，Mini LED 背光 LCD 出货量在 2022 年达到 1,500 片。

苹果目前为自家三款手提电脑机型使用了 Mini LED 背光 LCD：

 12.9 吋（13 吋）iPad Pro：2730 x 2048、氧化物半导体 TFT + Mini LED 背光、最大亮度 600 尼特、2,596 个调光区域

14.2 吋 MacBook Pro：3024 x 1964、氧化物半导体 TFT + Mini LED 背光、最大亮度 500 尼特、2,596 个调光区域

16.2 吋 MacBook Pro：3456 x 2234、氧化物半导体 TFT + Mini LED 背光、最大亮度 500 尼特、2,596 个调光区域

Omdia 预计这些高端机型将在 2024 年至 2026 年间转向 OLED 显示器，原因在于轻薄外形规格和像素调光的偏好。

在 2022 年前三季，苹果採购 7,200 万片手提电脑面板，包括 iPad 系列的 2,100 万片，以及 MacBook 系列的 5,100 万片。在 2022 年以后，苹果预计採购 1 亿片手提电脑面板，其中 Mini LED 背光渗透率为 15%。

从长期看来，随著 OLED 的採用，我们可预计苹果有 30% 的手提电脑将採用 OLED 面板。

为手提电脑自 Mini LED 背光 LCD 转向 OLED 显示器将带来很多显示器制造方面的挑战，如图 3 所示。

3.图3：基于苹果IT显示器路线图的移动PC OLED显示器的技术挑战

来源：Omdia

对于 Mini LED 背光而言，制造挑战为大量的 Mini LED、複杂光学薄膜层压的多制程，以及直下式背光的光学距离。因此，挑战主要围绕在背光和模组，而不是 LCD 晶包。

对于 OLED 显示器而言，制造挑战为显示Cell 这一端，而且与黄光微影和化学制程更加相关，而不是模组组装制程。此类挑战包括串联堆叠 (Tandem Stack) OLED 配置、混合 OLED 蒸镀和封装，以及在较高产出量、较大规模的晶片制造厂生产（特别是具备 2290 x 2620 mm 玻璃基板的 8.7 代制造厂）。三星显示和 LG 显示会先在其 6 代 OLED 晶片制造厂生产手提电脑 OLED 显示器，但预计为日后生产建造 8.7 代 OLED 晶片制造厂。BOE 也在考虑为 IT OLED 应用投资 8.7 代晶片制造厂。

来自： Omdia

Source: Omdia

图2：三星显示刚性智能手机AMOLED出货业务计划（单位：百万）

Source: Omdia

展望2021年，基于以下几点，Omdia 最新调研指出，三星显示正在塑造其智能手机OLED业务的新计划。

• 三星显示将向中国OEM厂商大力推广刚性OLED智能手机面板，尤其是小米、OPPO、vivo和新品牌。这是为了与低温多晶硅(LTPS)薄膜晶体管液晶显示面板(TFT-LCD)竞争，并瞄准智能手机的中高端领域，这也是中国柔性OLED厂商的目标市场。换句话说，三星显示打算用刚性OLED与中国面板厂商的LTPS TFT-LCD和柔性OLED竞争。比液晶面板轻薄、广色域色彩特性和具有弹性的面板价格是三星显示对刚性OLED的战略推广重点。

• 三星显示在刚性OLED方面拥有巨大的产能；因此，它必须不断消化刚性OLED的产能。三星显示也对刚性OLED笔记本面板做出了激进的规划。

• 三星显示将减少刚性OLED向华为出货。华为以往一直是三星显示刚性OLED的重要客户，但其对华为的出货量在2020年开始减少。

• 三星Galaxy和其他型号将越来越多地转向柔性OLED，尤其是三星Galaxy高端机型，将采用低温多晶硅氧化物(LTPO)背板，在三星称为HOP。LTPO意味着更高的单价和营收，但也牺牲了一些良率和产能利用率。

• 三星显示在2021年将保持柔性OLED业务的增长，但不会向中国OEM厂商扩大出货。据分析，三星显示希望与中国智能手机OEM和品牌商保持一定量的柔性OLED业务，但会继续向他们推广刚性OLED。这意味着中国柔性OLED厂商将继续增加对中国本土OEM、ODM和品牌商的出货量。

• 三星Galaxy和苹果将是三星显示柔性OLED最关键的客户，尤其是在三星Galaxy高端机型从2020年上半年开始采用LTPO背板以及苹果从2020年下半年开始采用LTPO背板之后。另一方面，三星显示正专注于薄膜封装上的触控（在三星被称为Y-OCTA）和COP驱动集成电路（IC）。这两项技术都已为三星Galaxy和苹果做好了准备。

Omdia 最新调研指出，凭借这些，三星显示预计将在2021年出货4.6亿片智能手机OLED，这是一个激进的计划。柔性OLED的出货量将达到2亿片，比2020年的1.74亿片大幅增长。刚性OLED的出货量将达到2.6亿片，比2020年的1.97亿片有巨大的增长。三星显示要实现2021年的目标，最大的挑战将是刚性OLED，尤其是三星显示要从2020年对中国OEM和品牌商的7000万片刚性OLED的出货量增长到2021年的2亿片，其中增长率将超过一倍。