线上监测数据显示，2025年第一季度，OLED产品在整体线上市场的销量占有率从去年同期的4%飙升至8%，同比增长超140%，呈现出极为强劲的增长态势。

尤其是华为、联想等头部品牌积极布局相关产品，有力推动了搭载OLED屏幕的笔记本电脑市场快速扩容。

近年来，在产业链上下游协同发力以及消费者认知与品质显示需求双重提升的背景下，OLED显示面板逐渐成为高端笔记本电脑的标配。

OLED屏幕凭借其卓越的画质（如高对比度、广色域、深黑表现），彻底改变了传统笔记本的视觉体验。

这种显著增长的背后主要得益于国家补贴政策的有效实施，该政策极大地激发了中高端产品市场的需求。

监测数据显示，在2025年第一季度内，中国市场上销售的笔记本电脑平均价格为6276元，与去年同期相比上涨了11%。

特别值得注意的是，在各个价格区间中，高端市场的表现尤为抢眼：特别是售价在6000元以上的产品类别，其销量均实现了不同程度的增长。尤其是8000-9999元人民币这一区间内的产品，其销量增幅超过了100%。

这充分展示了国家财政支持措施对于促进消费者购买力提升及对高性能、高附加值电子产品偏好增强所起到的关键作用。

2025Q1 中国笔记本电脑线上市场价格段结构及变化

与此同时，人工智能技术的蓬勃发展，特别是大模型在端侧设备上的广泛应用，使得AIPC成为了整机厂商竞争的新高地。

过去一年间，AMD、高通以及Intel等芯片巨头积极布局CoPilot+笔记本PC领域，NVIDIA也凭借其在图形处理及AI领域的深厚积累，成功引领了搭载生成式人工智能功能的高性能笔记本潮流。

进入2025年，各大厂商加快了AIPC新品的发布节奏，进一步推动了该类产品的市场渗透。

据统计，第一季度内，AIPC产品在整个线上渠道中的销量占比已达到36%，较去年同期实现了惊人的150%增长率，份额创历史新高。

随着AI技术的持续突破与创新，AIPC正逐步成为消费者追求智能化、个性化计算体验的首选。

未来几年内，预计这一细分市场将迎来爆发式增长，各品牌也将通过不断的技术创新和产品优化来满足日益增长的市场需求。

由于OEM厂商为应对潜在关税的影响而提前补充库存，美国市场的出货量表现强劲。据报告，在2025年Q1季度，笔记本电脑出货量同比增长6.6%。

在第一季度，联想笔记本电脑出货量继续保持市场领先地位，与去年同期相比增长了10%。

惠普仍是第二大笔记本电脑厂商，在第二季度占据笔记本电脑市场20%的份额。

戴尔同比增长2%，排名第三。苹果最新搭载M4芯片的MacBook Pro推动了苹果出货量的增长，与去年同期相比增长了13%。华硕本季度继续领先于宏碁。

值得关注的是，业界分析美国关税政策及其相关风险的不确定性持续存在，这将对2025年剩余时间的PC市场前景产生负面影响。

但在昨日的2025联想创新科技大会（Tech World）上，谈及产品在未来几个月是否会涨价时，联想集团董事长兼CEO杨元庆表示，“这是一个没有绝对回答的问题，零部件的供需情况是一个很重要的考量因素。”

他认为“目前高科技产品特别是基于半导体的产品普遍享有关税豁免政策，因此短期内对产品定价的影响可能相对有限。

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消费研究机构沥金发布《618消费电子行业观察》，天猫数码3C行业实现规模及增速双第一。

根据数据机构魔镜洞察数据，5月份淘宝天猫以90.1%增速名列全网第一，抖音增速69.2%居第二，京东增速30.2%居第三。这一增长趋势在6月也得到延误，沥金合作数据机构显示，618开卖以来，截止到6月10日，淘系平台3C数码GMV同比增速达55%，同样领先其他平台，并且市场份额占优。

根据魔镜数据，在5月份淘系3C行业细分类目中，手机行业是关键驱动力，增速高达201.9%，并且销售额占比最大，接近四成，成为带动大盘增长的关键类目。

紧随其后两个类目分别是平板电脑和笔记本电脑，增速达到133%和86.8%。手机、电脑作为3C领域品牌心智最强的类目，品牌旗舰店也正是淘系3C数码的核心优势。

沥金分析，3C数码的销售格局正由传统的自营零售平台，转向品牌直营店为爆发主阵地，“平台+品牌”直联合作成为行业发展的趋势。

天猫生态中不仅囊括了小米、华为等品牌旗舰店，同时拥有全球唯一一个苹果官方授权的官方网店。近两个月来，华为新品Pura系列，vivo新品S19系列，X100系列，Y200系列等，均选择在天猫首发。

天猫苹果旗舰店能享受到苹果官网同等服务，苹果天猫旗舰店iPhone支持激活可退（第三方平台拆封即不可退），同时可办理苹果学生教育优惠等，等同品牌第二官网。

今年618，天猫苹果旗舰店，iPhone、iPad、Watch、AirPods 等产品官方立减，部分产品可叠加天猫品类券，iPhone 15系列至高优惠2300元，128G iPhone15优惠后4599元，这也与百亿补贴等第三方平台价格持平。这种力度的合作，在苹果历史上都十分罕见。

面对激烈的外部竞争，今年天猫投入大量红包及补贴，以提高价格竞争力。据天猫官方信息，今年618，投入150亿用于发放88VIP大额券及3C数码品类券等。淘宝百亿补贴主打“全网底价”，与3C数码品牌合作，推出大牌“全家桶”如苹果iPhone15、Airpods、iPad、Watch等“六件套”9999元，吸引全网消费者关注。

天猫官方数据，淘宝百亿补贴天猫618开售首小时比增长596.5%。3C数码行业正是各家“百亿补贴”的主打品类，百亿补贴的高增长成为淘系3C品类的带动引擎。 5月20日天猫618开售1小时，苹果成交金额超过15亿，华为、小米、vivo等品牌成交也迅速破亿。截至31日晚9点，苹果、小米、华为等品牌均迈入“10亿俱乐部”。

自 快科技

Counterpoint根据不同的计算性能水平、相应的用例和计算性能效率，将GenAI笔记本电脑分为三类，AI基础笔记本电脑、AI高级笔记本电脑和AI功能笔记本电脑。已经上市的AI基础笔记本电脑可以执行基本的AI任务，但不能完全执行GenAI任务，并且从今年开始，将被更先进的AI和具有AI功能的模型所取代，这些模型具有足够的TOPS（每秒次运算），由NPU（神经处理单元）或GPU（图形处理单元）驱动，可以很好地执行高级GenAI任务。

由Cloud和Edge支持的生成式AI

在计算中采用GenAI，它最初完全依赖于云，保证了更高的计算能力和性能，从训练模型到每秒推断数百万个潜在请求。从容量、成本和能源的角度来看，这是不可行的。因此，GenAI在边缘或PC中的能力变得至关重要。

此外，除了提高工作效率外，数据隐私和安全也很重要，这可以通过边缘的GenAI应用程序来促进。这也成为边缘人工智能保护数据主权和环境效率的关键。

笔记本电脑出货量连续第六个季度下滑，同比下降30%

尽管有购买笔记本电脑的激励措施，但消费者需求尚未恢复，一季度库存水平居高不下，阻碍了新的出货量。联想和惠普仍是该季度出货量最高的两家厂商，但没有一家能幸免于两位数的下滑——联想和惠普分别下滑了34%和26%。

与去年同期相比，苹果的情况最为糟糕，MacBook的出货量下降约为44%。去年同期，也就是2022年Q1，M1 Ultra MacBook Pro开始广泛上市，而今年的M2笔记本电脑的需求却没有那么强劲。苹果/MacOS占据了8%的市场份额。

Chrome占据了8%的市场份额，远低于2021年14%的峰值。由于对Chrome笔记本电脑的需求在2022年末触底，2023年Q1，Chrome笔记本电脑的出货量同比下降了37%。与2022年Q4相比，Chrome的出货量保持相对稳定，因为一些厂商预计下半年的授权费用会增加，从而减少了订单。

Windows占据了84%的市场份额，出货量同比下降28%，与整个市场30%的跌幅基本持平。

第二季在笔电整机及零组件库存压力将会缓解的预期下，渠道回补需求有望逐月增强，同时带动第二季度笔电出货量提升至 3,763 万台，环比增长 11%，但仍较去年同期衰退 18%。

▲ 图源 TrendForce 集邦咨询

摘录报告如下：

受到市场需求疲弱拖累，企业营收不断萎缩，而美国联准会在本月再度宣布升息 1 码，基准利率升高至 4.75% 到 5% 区间，是 2007 年金融海啸前夕以来最高的利率。融资、借贷成本攀升至新高点的情形下，可见企业端严加控管财务支出，除了采购计划延宕，同时间也执行人力精简计划，恐进一步影响商务机种出货量。

另一方面，暌违（kuí wéi，意为别离）三年后，今年 5 月底 COMPUTEX 台北电脑展又将再度登场，品牌计划推出搭载英伟达 GeForce RTX 40 系列中端、入门款新机，拥有更为亲民的入手价格，TrendForce 集邦咨询认为此举将扩大购置新显卡的消费群，需求也随之提升。同时，AI 话题兴起，主打高效能的电竞、创作者机种亦备受瞩目，即便属于小众利基型产品，仍有望成为消费市场的激励因子。

即便下半年旺季促销活动仍将为市场带来正面影响，然而，疫情后复苏迟滞，通胀影响消费级距扩大，企业缩减支出，恐将使得 2023 年全球笔电出货量进一步下修，年衰退率收敛至 13%。

自 IT之家

报告指出，半导体行业目前表现出周期性而非结构性疲软。预计 2023 年上半年市场将会低迷；2023 年下半年，随着 OEM 厂商开始补充库存并准备发布旗舰产品，市场有望迎来增长。

Counterpoint 表示，除高端芯片外，高通在所受影响比高端市场更大的中低端 AP / SoC 市场也有机会。高通将试图从联发科夺回中低端市场的部分份额。

此外，报告称高通 2021 年收购可定制 CPU 和设计的 NUVIA，并已基于 ARM 平台开发出了定制版的 Oryon CPU，这将进一步推动增长。Counterpoint 预计，基于 Arm 的笔记本电脑将在五年内占据 25% 的市场份额。

财报显示，高通 2022 财年实现营收 442.00 亿美元（当前约 3040.96 亿元人民币），同比增长 32%；净利润 129.36 亿美元（当前约 890 亿元人民币），同比增长 43%。

自 IT之家

图源 Unsplash

2023 年，5G 个人电脑和平板电脑的出货量将增长 25% 

2022 年第三季度，具备 5G 连接功能的个人电脑和平板的整体出货量从一年前的 2% 飙升至 24%。整体可联网的个人电脑在 2022 年第三季度小幅增长 4%，5G 在个人电脑的采用率有明显上升。2023 年，随着 5G 基础设施的改进、厂商增加其产品类型以及运营商加大支持力度等助力，这一趋势将进一步加速。

个人电脑厂商已涉足该领域。与此同时，英特尔、联发科和高通相继为 5G 功能的设备制定设计和营销的路线图。2022 年，各大电信运营商也大举增加 5G 产品的类型，比如 AT&T 和 Verizon 开始在美国销售 5G 的笔记本和平板电脑。2023 年，运营商的持续采用将是可联网个人电脑增长的一个关键因素。

远程和混合工作的出现，使得员工在更新设备时，将首选移动连接的设备。雇主也需要寻找理想的解决方案，以应对公共和不安全的 Wi-Fi 网络所带来的安全威胁。这样的发展趋势，也让 5G 个人电脑在 2023 年和更远的未来迎来更多商业机遇。

2023 年，60% 的智能手机出货将来自 5G 手机

5G 在 2022 年陷入了困局。面对宏观经济疲软和高通胀，消费者对智能手机的需求从 5G 转移到了更加实际的方面，比如电池续航、存储、处理器速度和相机质量。此外，5G 网络部署陷入停滞，许多运营商开始进行结构性调整，将侧重点从 5G 建设转向扩大用户基数和维持财务稳定。

但这种局面将在 2023 年有所改变。总体宏观经济形势回暖，全球经济有望复苏。运营商将比以往更加积极地推动 5G 部署及扩大 5G 用户基数。报告显示智能手机厂商中三星和苹果将引领 5G 手机市场。

5G 手机的平均售价预计会走低，将 5G 带向大众市场。尤其在价格敏感的发展中国家市场，将成为促进销售的核心驱动因素。

2023 年，笔记本电脑出货量中将有 15% 使用 ARM 架构

相比之下，2022 年的比例是 10% ，2020 年则只有 2%。苹果开始向自有芯片过渡，为这一增长幅度作出重要贡献。预计在 2023 年，ARM 架构出货量将继续以苹果为主。

Canalys 预测从明年起，这个架构在 Windows 设备中的应用将有望加速。联想和惠普近期推出的新设备彰显了 ARM 架构个人电脑的优势，比如电池续航更长、可选 5G / LTE 网络、外观更轻薄。这些功能更好地迎合了疫情后的消费者使用行为，比如更高的频率，更长的使用时间以及更广泛的使用地点等。

由于微软和高通显著改善了 ARM 架构 Windows 的用户体验和应用程序兼容性，这帮助吸引更多个人电脑厂商加入，为厂商的品类扩展提供更大空间。

亚洲将迈入“印度十年”

尽管全球经济日益恶化，但亚太地区仍有望在 2023 年保持增长。目前东盟和印度是该地区增长最快的两个主要经济体。印度现有 14.1 亿人口，规模不断增长。有些国际性科技公司开始将目光瞄准印度。

但印度也面临诸多挑战，比如官僚主义、基础设施和气候变化等。印度想要成长为真正的强国，需要更多的时间、努力和资源。但印度也传递出很多积极的信号，比如政府高度重视制造业；高技能年轻劳动力群体不断增长；数字化达到历史最高水平；许多外国实体开始在印度投资，这样的投资势头并非昙花一现。

消费者将推动车企走向循环经济

2023 国际消费电子产品展览会，可持续发展和促进循环经济已成为车企讨论的关键议题。消费者未来在选购汽车的过程中，将会日益注重可回收材料和零排放等卖点。

汽车行业必须在车辆平均使用寿命超过 12 至 15 年的情况下，尽可能保持汽车原材料的流通。这是车企近年来一直在应对的挑战；车企和供应链已经制定了目标，以实现其车辆中采用 100% 的可持续材料，并遵守国际回收标准。

预计在 2023 年初，全球汽车和轻型商用车保有量将超过 13 亿辆。因此，可回收材料的应用增加，车辆结构的轻量化、新的生产方法、电动化、软件定义和新车的通用平台依然非常重要。要取代目前缺乏上述功能的传统车辆还需要很多年，尤其是在艰难的环境下更为困难 。

预计全球轻型汽车的销量在 2017 年达到顶峰，未来三年甚至很难恢复到疫情前的水平。

自 IT之家

报告指出，随着疫情“宅经济”效应退场，加上总体经济不佳导致消费性电子需求急冻，未来 Client SSD 将是需求放缓最明显的产品，连带使整体 NAND Flash 需求位元增长受限，预计 2022-2025 年的年增率均低于 30%。

容量方面，2022 年 Client SSD 在笔记本电脑搭载容量已超 500GB，512GB Client SSD 在近期迅速跌价后已与半年前 256GB 报价相近，甚至接近同容量 HDD，让 PC OEM 加速采用 512GB 容量，但要再升级到 1TB 或以上的 SSD 配置恐有难度。

低容量方面，报告称 UFS 长期也可能取代低容量 Client SSD 用量。不过，TrendForce 集邦咨询认为，由于近期 SSD 跌幅明显，与 UFS 价差缩小，且平台主机尚无法原生支持 UFS 3.1 速度，故目前 PC OEM 认为 UFS 在价格无明显优势的情况下，并无太大的导入诱因，需等价格优势出现与平台主机开始原生支持后才有机会显现。

TrendForce 集邦咨询预计，2022-2023 年整体 Client SSD 的需求位元增长率分别为 4.3% 与 11.6%，平均搭载容量增长率也从 2022 年的 18.2% 降至 2023 年的 9.6%，未来全球 NAND Flash 需求位元增长动能将转由 Enterprise SSD 推动。

自 IT之家

在他们统计的6大厂商中，联想仍以23%的市场份额和1280万台的销量位居榜首，这也是联想在多个调研报告中多次稳坐第一了，暂时还无人能够撼动。

不过联想本季度也遭遇了下滑，出货量减少了16%，跌幅比其他厂商小一些。

惠普在Q3以17%的市场份额和950万的出货量稳居第二，比去年同期下降了32%。

戴尔的出货量超过900万台，同比下降25%，保持了第三的位置，大大地缩小了与惠普的差距。

华硕以近8%的市场份额稳居第五，其笔记本电脑出货量为430万台，同比下降16%。

至于苹果，他们以810万部的出货量位列第四，市场份额14%，但是跟其他厂商相比，苹果是唯一一个正增长的公司，MacBook的销量是在增加的，这一点也没有公司能够超越。

自 快科技

根据调查，目前笔电市场之结构性供需失衡问题仍未解，故今年出货量呈现逐季递减的趋势，预期终端整机去化至少延续至 2023 上半年。TrendForce 集邦咨询认为，待现阶段库存压力逐步回归健康水位后，明年第二季 Chromebook 可能是首波需求回温的产品，传统的周期性成长动能可望重返市场，出货量将较 2022 年的 1,444 万台小幅回升至 1,620 万台。

承上所述，消费与商用型笔电市场将持续承压，尽管前者需求历经五个季度的调整后，旺季动能有望扮演要角，加上新款 CPU 导入助澜，预期 2023 下半年消费型笔电出货将会重返传统旺季需求轨道，但全年格局上仍难逃衰退；而商用型需求面临企业疫情后以及美元升息导致企业融资借贷利率升高，进而调节资本支出缩编、裁员等状况，下跌幅度将更甚消费型笔电。

此外，疫情的红利效应虽然逐渐淡化，导致 2022 年高阶笔电市场的成长力道略有衰减，TrendForce 集邦咨询仍观察到如电竞型、创作型笔电依旧是摇钱树。面对全球笔电出货量逐渐回落的困境，高毛利的细分市场更加脱颖而出，笔电大厂及 Intel 与 Nvidia 等处理器品牌无不竞相拓展，藉由高规格、客制化等方式提升消费者使用体验，同时刺激市场的潜在需求，成为未来得以持续成长的笔电类别。

然而通胀压力与地缘问题仍是大环境的不确定性因素，首当其冲在消费性电子领域上，笔电市场未来的出货规模仍需密切参照相关变动。据 TrendForce 集邦咨询观察，基于笔电零部件繁琐且庞大的产业聚落特性，目前只有美系大厂积极推进其于越南的生产布局，短期内其他品牌及 ODM 厂仍未着手推动。

受全球经济低迷影响，国际货币基金（IMF）预测 2023 年经济成长率约 2.7%，较 2022 年再下调 0.5 个百分点。整体而言，报告预估 2023 年全球笔电市场暂时没有明显回温迹象，即便出货量年减幅度虽然收敛至 6.9%，但仅仅只有 1.76 亿台。

自 IT之家

根据调查，目前笔电市场之结构性供需失衡问题仍未解，故今年出货量呈现逐季递减的趋势，预期终端整机去化至少延续至2023上半年。TrendForce集邦咨询认为，待现阶段库存压力逐步回归健康水位后，明年第二季Chromebook可能是首波需求回温的产品，传统的周期性成长动能可望重返市场，出货量将较2022年的1,444万台小幅回升至1,620万台。

承上所述，消费与商用型笔电市场将持续承压，尽管前者需求历经五个季度的调整后，旺季动能有望扮演要角，加上新款CPU导入助澜，预期2023下半年消费型笔电出货将会重返传统旺季需求轨道，但全年格局上仍难逃衰退；而商用型需求面临企业疫情后以及美元升息导致企业融资借贷利率升高，进而调节资本支出缩编、裁员等状况，下跌幅度将更甚消费型笔电。

此外，疫情的红利效应虽然逐渐淡化，导致2022年高阶笔电市场的成长力道略有衰减，TrendForce集邦咨询仍观察到如电竞型、创作型笔电依旧是摇钱树。面对全球笔电出货量逐渐回落的困境，高毛利的细分市场更加脱颖而出，笔电大厂及Intel与Nvidia等处理器品牌无不竞相拓展，藉由高规格、客制化等方式提升消费者使用体验，同时刺激市场的潜在需求，成为未来得以持续成长的笔电类别。

然而通胀压力与地缘问题仍是大环境的不确定性因素，首当其冲在消费性电子领域上，笔电市场未来的出货规模仍需密切参照相关变动。据TrendForce集邦咨询观察，基于笔电零部件繁琐且庞大的产业聚落特性，目前只有美系大厂积极推进其于越南的生产布局，短期内其他品牌及ODM厂仍未着手推动。

受全球经济下滑影响，国际货币基金（IMF）预测2023年经济成长率约2.7%，较2022年再下调0.5个百分点。整体而言，TrendForce集邦咨询预估，2023年全球笔电市场暂时没有明显回温迹象，即便出货量年减幅度虽然收敛至6.9%，但仅仅只有1.76亿台。

• 2022年Q2（日历年）联想仍保持笔记本电脑市场的No.1。其出货量（批发）降至1280万台，比去年同期的1550万台下降了17%，环比下降11%。
• 惠普在2022年Q2再次遭受重创，笔记本电脑出货量同比下降了29%，至1050万台；市场份额连续第二个季度低于20%，这是自2016年Q1以来罕见的市场表现。
• 戴尔的出货量几乎与去年同期持平，为1030万台，仅同比下降1%，逼近排名第二的惠普；市场份额上升3个百分点至19%，表现优于市场。
• 由于该季度供应紧张，苹果MacOS的表现勉强超过了整体市场；MacBook出货量为480万台，较2021年Q2下降13%，较2022年Q1下降21%。
• 宏碁在2022年Q2保持全球第五的位置，其市场份额稳定在8%，出货量为440万，同比下降16%。

IDC公布了2022年Q1个人电脑市场的相关信息，以数据的方式揭示了电脑市场的一些现状。电脑是大部分人都离不开的办公用具和娱乐用品，想必有不少网友会对这个报告感兴趣。

自 CNMO手机中国

注：数字为四舍五入

Strategy Analytics行业分析师 Chirag Upadhyay表示：“2021年 Q4成为笔记本电脑市场又一个强劲季度，为又一个强劲的年份画上了句号。混合工作环境的持续需求支持了发达市场的增长，同时也受到 windows 11和 DaaS诱人价格的推动。新兴市场受到中小企业持续需求的推动，同时消费者继续向移动性转变。此外，因元器件短缺和供应问题，从 2021年 Q3开始推迟的订单也在 Q4得到了解决。”

Strategy Analytics互联计算服务总监 Eric Smith补充道：“随着 Chromebook在 2021年下半年的需求放缓，Windows的需求在 2021年 Q4开始增长。Windows 11企业版的升级为 Windows笔记本电脑提供了强劲的动力。微软最近推出的针对 K-8教育的 Windows 11 SE也吸引了顶级 PC厂商，旨在应对疫情期间 Chrome市场份额的激增。随着假日季游戏笔记本电脑的需求持续增长，Windows仍然是消费者的热门选择。”

• 2021年 Q4，联想笔记本电脑出货量（批发）为 1620万台，同比下降 9%，环比增长 6%
• 2021年 Q4，惠普保持第二的位置，笔记本电脑出货量达到 1450万台，同比下降 4%
• 戴尔笔记本电脑出货量达到创纪录的 1320万台，同比增长 14%，环比增长 8%
• 苹果 MacOS延续了之前的势头，在 2021年 Q4创造了该公司历史，在假日季出货量超过 660万，同比增长了 11%
• 宏碁以 520万台的笔记本电脑出货量重返前五名，与上一季度受供应问题的负面影响相比，环比增长 6%

由于Windows 11和DaaS（设备即服务）的增长，笔记本电脑商业需求在2021年Q4保持强劲，而中小企业和消费者抓住了巨大的假日折扣，强劲地结束了2021年。面对供应限制，该行业优先生产笔记本电脑，以满足混合工作需求。

• 联想连续第四季度占据市场主导地位。 2021年Q3，联想笔记本电脑出货量（批发）达到1530万台；这比去年同期的1450万的出货量增长了5%。
• 惠普在该季度保持了笔记本电脑出货量第二的位置——出货量达到1430万台，同比下降5%；自疫情爆发以来，这是该公司首个季度出货量同比下降。
• 戴尔出货量增长至1220万台，同比增长50%；戴尔保持了全球第三的位置，但重要的是，去年同期市场份额增加了5.1个百分点，达到18.2%。
• 苹果MacOS业务创下了公司历史上的季度记录，Q3出货量超过650万台，比去年同期增长了10%。
• 华硕凭借商用和消费级用户出货量的提升，跻身前5名；出货量增长到510万台，同比增长10%

过去一年半，世界各地遭受了 COVID-19 持续大流行的冲击。而随着人们生活 / 工作方式的转变，一些行业的需求也被极大推升。曾被认为是夕阳产业的 PC / 平板电脑市场，在远程办公 / 网络教学的带动下创造了亮眼的市场数据。不过从最新的数据来看，这种趋势无法长期持续下去，因为 Chromebook 上网本和平板电脑的出货量都已再次出现下滑。

TrendForce集邦咨询进一步表示，第四季起将同时迎来Windows 11换机潮，与搭载英特尔新一代处理器的新机陆续上市，然商用笔电市场的需求能否延续，以及全球疫情变化，将是决定第四季整体出货表现是否进入衰退期的关键。展望2022年，随着全球疫苗施打普及率上升，以及相关因疫情衍生的消费性需求退去，预估全年笔电出货将有7~8%的回档，下降至2.2亿台，不过相较疫情前仍高出约6,000万台。

Chromebook全年出货量约3,600万台，需求减退，惠普、三星受影响最大

今年上半年Chromebook成为笔电出货的主要动能，然下半年因欧美、日等国疫苗施打率提升，由远距教学所带动的Chromebook需求变得不再急迫，且覆盖率也高，该产品单月出货量瞬间衰退超过五成。其中，惠普（HP）、三星（Samsung）等Chromebook产品占比较高的品牌也因此受到不小影响，品牌出货量预期将较上半年衰退约10~20%。不过，七月起受惠于美国启动约71.7亿美金的紧急连接基金（Emergency Connectivity Fund）补助，将有助学校与图书馆等采购笔电、平板与上网设备，故近一年内Chromebook将仍有一定需求量，预估2021年 Chromebook 出货量可达3,600万台。

下半年起，随着欧美返回办公室，可进一步带动相关商用换机潮，拥有最高商用机种占比的戴尔（Dell）因此受惠最多，平均月出货量高于上半年约两成。如前述所提，下半年除了待观察第四季商用需求是否仍持续，还有Windows 11、英特尔新一代处理器等新机带动的笔电换机潮，预估整体笔电出货量最乐观情况或将与第三季持平，出货动能可持续至年底。

值得注意的是，供应链方面，由于整体半导体零部件仍吃紧，Wifi模块IC、Type C PD IC、PMIC等瓶颈料件仍短缺，以及主流14、15.6英寸 FHD IPS面板仍处于供货吃紧。然而，14、15.6 HD TN等中低端笔电面板需求已逐渐被满足，甚至11.6英寸笔电面板已供过于求且出现跌价态势。随着笔电需求进入高原期，面板供给却持续增加的情况下，预估第四季整体笔电面板市场将会进入供需平衡。

Strategy Analytics最新发布的研究报告指出：随着有些地方准备回到办公室或采用混合办公，2021年Q2，全球笔记本电脑出货量达到6560万台，同比增长15%；但比2021年Q1的6820万台环比下降4%。厂商方面，2021年Q2（日历年），联想笔记本出货量（批发）达到创纪录的1550万台，再次主导市场。

自 techweb

近年Chromebook占整体笔电市场比重逐年增长，2021年将以4,700万台的出货达到高峰，年成长率高达50%，美国以70%占比成为全球需求最大宗的国家，其次为日本的10%。然而，在美国教育笔电市场渗透率逐渐饱和，以及解封后恢复实体上班上课，加上日本GIGA School等教育标案需求明显放缓的情况下，下半年教育笔电需求将不再急迫。

品牌方面，以Chromebook产品占比较大的宏碁（Acer）与三星（Samsung）会受到较大影响。因此，TrendForce集邦咨询提出，Chromebook未来发展的观察重点将着重在美国以外的地区，以及非教育用笔电市场的增长情况。

下半年笔电市场需求放缓，影响时间点在第四季

值得注意的是，近期市场传出对于下半年笔电需求减缓的信号，主因是Chromebook低毛利的冲击逐渐发酵所致，同时又面临近七成Chromebook主要使用的11.6英寸面板大幅涨价，以及半导体长短料等压力，促使品牌开始调整下半年的生产占比。TrendForce集邦咨询预估，第三季欧美等消费需求将逐渐收敛，不过受到渠道市场因低库存的回补需求影响，仍对笔电市场存有一定支撑力道，故出货水平将可能与第二季持平。

此外，随着欧美各国疫苗接种比例提升，疫情逐渐获得控制，因此整体市场与教育标案的需求放缓所产生的效应，至第四季才会有较明显的影响，预估该季笔电出货量为5,800万台，季减3%。同时，部分料件超额预订导致库存增加的影响也将浮出台面。展望2022年，尽管笔电需求放缓，但在混合工作模式成形与商用笔电产品回温的支撑下，明年整体笔电市场出货量或将小幅修正，年减约6%、达2.2亿台。

全球 PC 行业曾在 2010 迎来相当辉煌的一年，笔记本 / 台式机出货量分别达到了 2.01 亿 / 1.57 亿。随着移动互联网和智能机的普及，许多人已经深切感受到了该行业的颓势。不过在 COVID-19 大流行的 2020 年，PC 市场还是迎来了相当大的复苏。此外 Aksje Bloggen 预测今年将出货 2.25 亿台笔记本电脑、高于去年的 2.18 亿台，且有望在 2023 年维持在 2.16 亿台。

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Strategy Analytics高级研究分析师Chirag Upadhyay表示：“如果某些供应商能够提供更多设备来满足高需求，那么Q3的生产力可能会更高。 由于北半球进入冬季，全球COVID-19感染率上升，预计需求将继续保持旺盛，因此供应仍将是关键问题。由于疫情仍在全球范围内徘徊，消费者已经在假期开始之前开始购买产品，以准备在家工作和学习的新常态。”

Strategy Analytics互联计算研究服务总监Eric Smith补充说：“ Chromebook在商业和消费者领域均实现了强劲增长，因为该操作系统仍然是发达市场中学校和学生的最爱选择。 同时，游戏和超移动类细分市场的表现良好，这是由于消费者想花费更多来满足他们多任务（娱乐和生产力）的需求，并且期望可以使用更长时间。”

2020年的新冠疫情特殊形势下笔记本电脑市场迎来了很多增量机会，远程办公与教育需求刺激了笔记本电脑上半年的销量，同时大量线下需求向线上转移，共同促进了今年上半年线上市场的增长。下半年线上市场的需求更多是来自于开学季的旺季效应，从8月起出现快速增长。由于今年大学生的开学时间有所调整，并且多地学校出于防控疫情的考量在一定范围内限制了学生的自由活动，也间接导致学生群体以往的娱乐性需求向电子产品转移。

线上笔记本电脑市场销量走势

Data source: AVC Revo, Unit: K sets

线上市场竞争激烈，细分市场存在增量机会

范力增认为，在中国国内疫情态势趋于平稳之后，消费者对电子产品的需求会逐渐降温，逐渐向社交性需求转移，品牌需要打造差异化产品来吸引消费者。线上笔记本电脑市场主要以轻薄本和游戏本产品为主，而其中派生的细分领域生产力屏、超轻薄本、差异化尺寸本以及高刷新率本成为市场中的主要增量机会点。

线上笔记本电脑细分领域分布

Data source: AVC Revo

生产力屏成为下个笔记本电脑细分市场风口

在几个细分领域中生产力屏成为各个品牌发力的重点，无论是16:10还是3:2的显示比例都在消费者端得到了良好反馈，而联想与华为等国内品牌对生产力屏的态度更为积极，预计随着更多的品牌采取相似的生产力屏策略，16:10产品的竞争会愈加激烈。

Data source: AVC Revo, Unit: K sets

游戏本配置竞争带动高刷新率本市场增长

国内线上市场的游戏本市场在多方面利好因素下今年保持快速增长，市场一片繁荣的同时各品牌的产品同质化竞争逐渐加剧，各品牌产品配置更新速度加快。随着游戏本配置的快速升级，入门级游戏本上搭载的60Hz屏幕会逐渐被120Hz甚至144Hz屏幕取代，从而推动原本中高端定位的高刷新率游戏本市场增长。

线上笔记本电脑市场高刷新率本销量趋势

Data source: AVC Revo, Unit: K sets

发掘细分市场机会才能获得快速增长

当前线上市场的增量机会集中在细分市场与差异化产品，在今年联想与华为在线上细分市场取得巨大成功的形势下也加快了其他品牌对各个细分领域的探索，后疫情时代在行业整体饱和的形势下只有具备差异化优势的产品才能赢得市场。另一方面因特尔和英伟达会带动轻薄本以及游戏本领域的产品升级，只有在细分市场深挖用户需求，通过差异化产品引导客户形成使用习惯才能在激烈的产品竞争中占得先机。