6 月，一线城市分化显著，新增挂牌租金走势分化，仅上海环比上涨 0.8%。广深租赁市场由于对流动人口的变化更为敏感，在上半年国内疫情反复的影响下，二季度挂牌租金走弱。

二季度，各城市由于内外因素影响，供需波动放大，且城市间差异拉大。北上租赁市场回暖，广深环比转弱。6 月，北京、上海中等价位需求占比小幅提升，深圳、广州 501~1000 元 / 月 / 套需求占比提升显著，中高价位需求占比下降。

6 月，各城市户型供需结构相对稳定，环比波动幅度在 1% 以内。疫情影响下，对中小户型需求环比有所上升，而 3 室以上户型需求均呈下降。

一、新增挂牌租金走势分化，仅上海环比上涨 0.8%

从 6 月的市场表现来看，一线城市分化显著，挂牌租金整体走势分化，仅上海环比上涨 0.8%。

分城市来看，上海由于二季度疫情影响，导致租赁市场供需短期内被抑制，在 6 月市场恢复正常后，租赁需求短期内集中性释放，6 月新增挂牌租金达到 85.2 元 /㎡/ 月，小幅上涨 0.8%。同时，从半年维度来看，上海挂牌租金保持稳步上涨趋势。北京上半年整体表现相对平稳，受疫情反复的影响，租金持续上涨动力不足。6 月，北京挂牌租金为 102 元 /㎡/ 月，环比下跌 0.6%。

广深租赁市场由于对流动人口的变化更为敏感，在上半年国内疫情反复的影响下，二季度挂牌租金走弱。深圳 6 月新增挂牌租金为 82.4 元 /㎡/ 月，环比小幅下跌 1.1%。广州新增挂牌租金为 53.4 元 /㎡/ 月，本月价格下调幅度较大，一方面，由于 5 月新增挂牌价格涨幅较大，高基数之下，本月环比走弱；另一方面，由于毕业生求职季节，低价格房源需求提升，供应结构有所变化。

与此同时，6 月，一线城市内部各区域租金表现分化。北京 12 个区挂牌租金环比上涨，延庆涨幅最高，达到 7.8%；怀柔表现不佳，环比下跌 4.5%。上海本月整体表现较好，除徐汇区外，各区域套均挂牌租金均环比上涨。深圳本月各区域涨跌各半，坪山表现最佳，环比上涨 2.1%，光明环比跌幅 3.4%。广州整体表现较弱，仅越秀和增城环比上涨 1.1%。

一、供应环比下跌，需求小幅回升

1、城市差异分化，北上租赁市场回暖，广深环比转弱

二季度，各城市由于内外因素的影响，供需波动放大，且城市间差异拉大。

6 月，上海租赁市场逐步恢复正常，租赁供需集中放量，新增挂牌供应环比上涨 147.5%，需求热度环比上涨 95%。北京疫情影响缩小，市场供需小幅回暖，新增挂牌供应环比上涨 10.7%，租赁需求热度上涨 10.3%。二季度以来，深圳、广州本月市场供需转弱，6 月挂牌供应环比下跌 20% 左右，租赁需求热度小幅下跌。

2、城市区域供需对比情况

Ø 北京：供需小幅回暖，房山、东城、西城及朝阳表现较好

6 月，北京租赁市场整体供需呈现小幅回暖，房山、东城、西城及朝阳表现较好，区域供需回升显著。其中，房山区域挂牌供应和需求热度环比分别上涨 42.4%、50.4%。昌平、门头沟租赁供需仍相对较弱。

从整体供需分布来看，租赁供需仍集中于核心区域朝阳和海淀，各区域供应占比基本稳定。通州、昌平、大兴及房山等远郊区域租赁需求热度占比有小幅提升，如房山本月需求热度占比提升 2.4%，东城区占比下降 1.5%。

Ø 上海：供需两旺，黄浦、嘉定及徐汇租赁需求热度高

6 月，上海整体新增挂牌供应环比上涨 147.5%，但各区域间供应分布结构相对稳定，浦东、闵行及宝山供应占比仍超五成。本月嘉定、徐汇及浦东供应占比有 0.5% 的小幅提升，而松江、青浦供应占比则分别下降 0.7%。虹口、奉贤及嘉定环比新增挂牌供应增速最高。

本月上海各区域租赁需求热度均环比大幅提升，其中，黄浦、嘉定及徐汇需求热度环比分别上涨 172%、133%、127%。此外，租房需求热度向浦东、徐汇集中，租赁需求占比分别上升 4.9%、1.5%。

3、北京、上海中等价位需求占比小幅提升

6 月，北京、上海租赁挂牌价格结构相对稳定，4001~6000 元 / 月 / 套是主力供应区间，占比分别达到 18%、27%。由环比变化来看，北京 6000 元 / 月 / 套以下供应占比减少 2.5%，上海 4000 元 / 月 / 套以下占比减少 2.5%，4000 元 / 月 / 套以上占比相应提升。

从需求结构来看，本月北京 4000 元 / 月 / 套以上需求占比减少 3.8%，尤其 6001~8000 元 / 月 / 套需求占比减少 2.1%，而 2001~4000 元 / 月 / 套需求则增加 3.1%。上海 1501~3000 元 / 月 / 套需求减少显著，占比下降 5.3%，而 3001~6000 元 / 月 / 套需求占比上升 3.9%。

6 月，深圳、广州租赁供应价格结构基本无变化，深圳 4001~6000 元 / 月 / 套是主力供应区间，其次为 1001~1500 元 / 月 / 套，占比分别为 19%、14%。广州 4001~6000 元 / 月 / 套占比约 21%，其次为 3001~4000 元 / 月 / 套，占比为 17%。

6 月，深圳、广州 501~1000 元 / 月 / 套需求占比提升显著，环比分别上升 4.3%、5.1%。深圳 1001~1500 元 / 月 / 套需求占比减少 2%，广州 2000 元 / 月 / 套以上需求占比下降 6.4%。

4、户型供应结构较稳定，中小户型需求环比提升

6 月，各城市户型供需结构相对稳定，环比波动幅度在 1% 以内。上海 1 室户型供应占比提升 1.1%，2 室和 3 室供应占比下降。

需求方面，北京 1 室需求提升 0.5%；上海 2 室需求环比上升 3.7%，而 3 室需求下降 1.9%。深圳 2 室需求环比上升 1.1%，广州 1 室需求提升 3.5% ，2 室需求环比下降 2.7%。疫情影响下，对中小户型需求环比有所上升，而 3 室以上户型需求均呈下降。

5、房源装修供应结构稳定，6 月简装需求小幅上升

6 月，一线城市租赁房源装修情况的供应结构基本稳定，仅北京精装修占比下降 0.8%。需求方面，北京、上海及广州的简装需求均有所提升，分别上升 0.4%、2.3%、1%，而上海、广州精装需求占比则下降显著，分别下降 4.5%、2.5%，而深圳的豪装需求有所上升。

整体装修供需结构中，上海、广州的精装修供应占比最高，均超过 80%，北京的简装供需相较其他城市更高，供需占比均超过 15%。

5 月，全国疫情影响逐步弱化，一线城市整体挂牌租金走势稳中向上。本月上海和北京疫情范围逐步缩小，挂牌租金环比保持相对平稳，6 月随着城市的全面恢复，疫情期间被抑制的需求将逐步释放。广州本月挂牌表现较好，挂牌价格创一年新高。深圳挂牌租金经过 4 月修复上涨后，本月环比持平。预计，二季度末随着大学生毕业季的到来，有望带动租赁市场的热度上涨。

分城市具体表现来看，5 月北京挂牌租金环比小幅上涨 1.5%，价格回升至 102.7 元 /㎡/ 月。由于挂牌量持续下滑，租金仍然保持坚挺，本月挂牌价格表现强于去年同期。由于持续受疫情影响，4-5 月上海租赁活动基本处于停滞状态，5 月挂牌环比上涨 0.1%。随着 6 月 1 日上海逐步恢复正常，租赁需求的释放有望带动市场逐步恢复。

此外，深圳租赁市场自 4 月开启恢复，本月挂牌租金回升至去年同期水平，稳中向上。广州租赁市场一季度表现相对较弱，本月挂牌租金环比修复上涨 5.4%，上升至 58.8 元 /㎡/ 月水平。

与此同时，5 月受市场供需因素影响，区域之间挂牌套均租金表现差异较大。北京 10 个区挂牌租金环比上涨，平谷涨幅最高，达到 8.7%；朝阳区受疫情影响本月环比下跌 4.4%。上海各区域涨跌占比各半，受疫情管控影响，整体波动幅度在 2% 以内。深圳本月 5 个区域上涨，坪山表现继续领先，环比上涨 3%。广州各区域结构性分化较大，增城表现相对更强。

一、供应环比下跌，需求小幅回升

1、城市整体供需对比情况

5 月，一线城市租赁市场供需分化显著。租赁挂牌量方面，整体仍呈现环比下跌趋势，北京、深圳挂牌下跌幅度环比扩大；而上海、广州本月跌幅显著收窄。租赁需求热度方面，在 4 月市场惨淡表现的基础上，上海、深圳和广州迎来需求的小幅回暖，环比上涨 5% 左右，而北京本月持续环比下跌 10.3%。根据数据端的反馈分析，一方面疫情对各城市需求的潜在影响仍存在；另一方面，面临 6 月毕业季的求职城市选择，部分潜在需求提前释放。

2、城市区域供需对比情况

北京：租赁供需环比双降

5 月，受疫情发酵影响，北京租赁市场持续走弱。挂牌供应和需求热度环比下降显著，分别达到 27%、10.3%。且区域间差异较大，如朝阳区受疫情影响较大，环比供应下跌 28%，租赁需求热度持续走弱，环比下降 18%。此外，房山、西城及东城区域环比降幅较大。而门头沟、密云、怀柔等区域供需表现相对更好。

5 月，在整体挂牌量下滑的情况下，北京各区域间挂牌租赁分布结构基本稳定。租赁需求方面，海淀、通州及昌平占比小幅上升 1.1%、1.3%、0.6%；朝阳区占比继续下降 0.5%，此外，西城、房山占比下降显著，分别达到 1.8%、1.9%。

5 月，北京各区域整体租赁供需均呈环比下降趋势。挂牌供应方面，房山、西城、顺义、朝阳等 4 个区域跌幅超过 25%，仅门头沟环比上升。租赁需求热度方面，仅门头沟、怀柔环比小幅上升，房山、东城热度环比下跌达到 23%、32% 。

上海：部分区域需求热度小幅回升

5 月，上海在经历 4 月供需大幅下滑后，本月在低基数之上，挂牌供应跌幅收窄，而线上租赁需求热度环比小幅上涨 4.8%。

结合实际情况分析，由于上海自 3 月底 4 月初进入疫情管控状态，部分租房换房需求延后。在 5 月疫情影响范围逐步减小的情况下，部分租约到期、更换房屋或居住环境的需求，提前体现在线上租房访问数据中。同时，租赁需求向奉贤、嘉定等远郊区域延申，而核心区域需求占比下降。

5 月，整体挂牌供应分布变化不大，浦东、徐汇供应占比环比下降 1.5%、0.8%。松江、青浦供应占比下降 1.1%。需求热度方面，嘉定、奉贤等远郊需求热度上升 2.2%、2.4%，徐汇、普陀环比下降 2%、1.9%。

5 月，上海仅青浦、松江、奉贤挂牌供应环比小幅上升，静安、闵行、虹口环比降幅超过 15%。需求方面，青浦、松江、奉贤及嘉定等远郊区域需求小幅回暖，徐汇、虹口、浦东环比分别下降 22%、21%、18%。

3、租赁价格供需分布情况

5 月，北京、上海、广州整体租赁挂牌价格结构相对稳定，深圳 6000 元 / 月 / 套以下价格房源供应占比下降显著。租赁需求方面，本月各城市差异分化较大。北京 4000 元 / 月 / 套以下中低价位需求占比减少，4001~10000 元 / 月 / 套价位需求占比提升显著。上海 3000 元 / 月 / 套以下中低价位需求占比提升较大，3000 元 / 月 / 套以上需求下降显著。

5 月北京租赁挂牌房源各价格段分布整体稳定，环比波动在 0.4% 以内。4000 元 / 月 / 套以下需求环比下降 2%，4001~10000 元 / 月 / 套需求上升 2.9%，10000 元 / 月 / 套以上中高端需求有所下降。

5 月，受疫情影响，上海租赁挂牌房源结构基本无变化。需求方面，1001~3000 元 / 月 / 套价格段需求环比增加 8.5%，而 3000 元 / 月 / 套以上需求则减少 6.1%。本月租赁需求的价格支付能力显著下降。

4、租赁户型供需分布情况

5 月，北京和广州的户型供需结构相对稳定，环比波动幅度在 1% 以内。2 室以内的户型供应减少，3 室及以上大户型供应增加。需求方面，1 室和 3 室的需求减少，2 室和 4 室的需求小幅增加。

5 月，上海和深圳的户型供需变化相对更显著。受疫情影响，上海市场供应结构基本无变化；但需求方面，由于疫情封控，小户型合租人群的体验较差，导致 2 室需求环比下降 2.4%，1 室需求上升 0.7%，3 室需求上升 2.2%。本月深圳供需处于相对平衡状态，供需结构变化趋同，2 室以内户型供需双降，而 3 室、4 室供需占比小幅增加。

5. 租赁房源装修供需分布情况

4 月，北上深精装修供需占比提升显著。5 月，北京、上海仍延续这一趋势，精装修需求占比分别提升 1.4%、1.9%，而对应的简装需求占比下降 0.8%、1.4% 。整体装修供需结构中，精装修的供需占比进一步提升，简装供需占比逐月下降。尤其，上海的精装修房源供需比例上升至 85.8%：83.7%。深圳本月供需结构基本稳定，广州仅豪华装修需求占比下降 1.2%，其他类供需相对稳定。