这些故事很重要，不仅因为它们允许对加密货币犯罪的受害者进行经济赔偿，而且还因为它们反驳了加密货币是一种无法追踪、无法确定的资产，非常适合犯罪的说法。如果网络犯罪分子知道执法部门有能力扣押他们的加密货币，这可能会降低他们在未来使用加密货币的动机。

这些案件也提出了一个重要问题。目前有多少加密货币被庄闲网络娱乐平台进入 上的已知犯罪实体持有，因此理论上可以被执法部门扣押？答案不仅是2021年基于加密货币的犯罪收入，而且是可见地址仍然持有的所有犯罪收入。下面，我们将分析可以追溯到非法来源的加密货币持有量总和，以及犯罪分子的总余额，即持有100万美元或以上加密货币的犯罪分子。

让我们先看一下过去五年的年终犯罪余额，按资金来源的非法活动类型进行细分。在这个分析中，犯罪余额指的是Chainalysis认为属于非法行为者的地址目前所持有的任何资金。这些地址可能属于犯罪服务，如暗网市场，但在某些情况下也可能由私人钱包托管，如涉及被盗资金的情况。

有两件事最为突出：第一是2021年犯罪余额的巨大增长，在年底，犯罪分子持有价值110亿美元的已知非法来源的资金，而在2020年底，这一数字仅为30亿美元。第二个是被盗资金的主导程度。截至2021年底，被盗资金占所有犯罪余额的93%，为98亿美元。暗网市场资金紧随其后，为4.48亿美元，其次是诈骗，为1.92亿美元，欺诈商店为6600万美元，勒索软件为3000万美元。

犯罪余额在全年也有波动，从7月的66亿美元的低点到10月的148亿美元的高点。这种波动提醒了加密货币调查中速度的重要性，因为在庄闲网络娱乐平台进入 上被成功追踪的犯罪资金可以被迅速清算。当然，犯罪余额的下降也可以有很好的理由。我们在上面看到的2022年2月犯罪余额的大幅下降是由于司法部扣押了2016年Bitfinex黑客攻击中被盗的36亿美元的比特币。在这次扣押之后，截至2022年2月9日，犯罪余额目前大约为50亿美元。

从历史趋势来看，暗网市场供应商和管理员往往在清算前持有其资金的时间最长，而被盗资金的钱包往往持有时间最短。最后一点可能令人惊讶，被盗资金的持有时间怎么会这么短，却占了犯罪余额的绝大部分？事实证明，这些持有的资金大多属于极其庞大的钱包，其持有时间比其他被盗资金类别中的典型时间要长。但真正突出的是持有时间全面减少，因为2021年的平均持有时间比所有类别的历史数据至少缩短75%。勒索软件运营商尤其体现了这一趋势，因为他们现在在清算前平均只持有资金65天。这可能是因为勒索软件攻击者面临的越来越大的执法压力。

（截图 via CoinDesk）

大部分加密货币都遭到了两位数的重创，且最近的一系列修正，表明市场正处于低谷期。

需要指出的是，纳斯达克综合股指也于过去一周下跌了 5%，所以这轮加密货币的抛售潮，也与科技股的走势相呼应。

此外在周五的抛售潮中，近期被热捧的多款山寨币也未能逃过一劫。

其中 Near Protocol 的 NEAR 暴跌 17.5%、Fantom 的 FTM 大降 15.4%、Cosmos 的 ATOM 也滑落 12% 。

2022 年初，NEAR、FTM 和 ATOM 都给出了较 BTC / ETH 更强劲的表现，当时一些人预测它们有望摘掉“山寨币”的帽子。

然而近日的市场低迷，还是给加密货币市场总体蒙上了一层阴影。许多在 2021 年表现亮眼的加密货币，其市值都在过去几周内经历了腰斩。

所谓的‘ETH 杀手’（Solana 的 SOL），较历史最高点暴跌 52% 。

Terra 的 LUNA 和 Avalanche 的 AVAX 代币，分别较历史高位滑坡 30% / 59% 。

以太坊侧链 Polygon 的 MATIC 代币，较 9 月高位大降 36% 。

曾宣布推出智能合约的 Cardano 的 ADA 代币，也遭遇了 61% 的冲击。

2021 Top10 加密货币

如果非要拉出一个不那么悲惨的例子，也只有排名第 15 的 ATOM 。从 2022 年初至今，仅这一款“大盘代币”勉强维持着 +3.0% 的涨幅。

事实上，与 BTC / ETH 这两个龙头相比，山寨币的风险一直都更加吓人。即使是相对常规的交易，其波动性也总是出乎大家的意料。

甚至在市场大热的 2017 ~ 2018 年间，山占比的跌幅动辄达到 90 ~ 99% 。

最后，由 Messari 数据可知，meme 币成为了最大的输家。

狗狗币较 2021 年 5 月的历史高位蒸发近 80% —— 即便马斯克在推特上一声吆喝，就能让 Dogecoin 趁势上扬 33% 。

至于另一款以狗狗为主题的柴犬币（SHIB），其曾在 2021 迎来了 1607% 的惊人增长，但现在又较历史高位缩水了 71% 。

对于那些不想看到开发商在他们最喜欢的IP上强制使用NFT的玩家来说，这个消息似乎令人担忧。然而，仍然有70%的游戏工作室对NFT开发不感兴趣，以及72%的游戏工作室对加密货币不感兴趣。

该报告没有指出对加密货币的支持与对NFT的兴趣在多大程度上有重叠，尽管有人可能会认为这很重要。同样值得强调的是，这些数据显示的是游戏工作室的兴趣程度，而不一定是开发者本身。

GDC还要求开发者给出他们对NFT和加密货币的个人看法。总体上是负面的，尽管一些支持者也在接受调查的人中。一位匿名游戏开发者甚至说：“这是未来的潮流。”但其他人则不那么乐观，有一个开发者评论道：“我不明白这怎么还没有被认定为传销。”另一条评论写道：“我不赞成为了确认某人拥有某张图片而烧毁一片雨林。”一些人甚至反对庄闲网络娱乐平台进入 技术的概念，认为它们具有毫无必要地掠夺性，在环境上站不住脚。

其他人则看到了基础庄闲网络娱乐平台进入 技术的价值，但对加密货币和NFT的长期可行性表示怀疑。一名开发人员表示：“我认为这是一项寻找目标的技术。”其他人也表达了类似的观点。另一些人也指出，加密货币和NFT仍然是利基市场，几乎没有公众吸引力。最终，许多开发者都认为加密货币和NFT的文化和观念需要改变，才能成为游戏开发中有价值的一部分。

该调查是基于美国和英国的2000名加密货币所有者的问卷，因此，其他国家的人的意见可能不同。在资本管制或者通货膨胀率很高的国家，这个数字可能会更高，但这些地方没有被调查，所以不可能知道他们的意见是什么。

研究中一个有趣的发现是人们持有加密货币的主要动机。有些人可能认为大多数人只是为了赚钱，但根据Paysafe的说法，最大的动机是因为人们认为加密货币在未来几年将成为国际货币的主导形式。

当提到比特币或其他加密货币的话题时，不看好者通常会援引郁金香狂热，或者说这些资产处于泡沫之中，它们会破灭，这一点即便是比特币现有的持有者也有所不坚定：70%的受访者在他们的加密货币投资历史上的某个时刻有过怀疑，49%的人因为这些怀疑而撤回了他们所持有的部分或全部加密货币，这并不令人惊讶。

我们也可以看看那些被调查者的一些更乐观的观点，60%的人说他们认为在未来一年内会有更多的在线零售商接受加密货币，47%的人认为在未来12个月内实体店会接受加密货币。最后，49%的受访者表示，随着加密货币越来越容易获得，每个人都可能在未来五年内拥有加密货币。

加密货币骗局再现！印度男子空手套白狼，骗900多人赚120亿卢比

北美证券监管机构的年度调查敦促投资者在购买受欢迎的、不受监管的、波动较大的投资产品前要保持谨慎，尤其是那些涉及加密货币和数字资产的投资产品。

“投资骗局最常见的迹象是保证无风险的高额回报。对投资者来说，重要的是要了解他们在投资什么，和谁一起投资，” 北美证券管理协会主席、马里兰州证券专员梅勒妮·森特·卢宾（Melanie Senter Lubin）说。

“教育和信息是投资者抵御投资欺诈的最佳防御手段，”卢宾继续说。

该调查报告还表示，数字资产“不符合现有的投资者监管框架”，因此这些投资产品的推销商可能更容易“欺骗公众”。

执法部门委员会副主席Joseph Rotunda说:“在你进入加密货币投资热之前，要小心加密货币和相关金融产品可能只是公众面临的庞式骗局和其他欺诈。”

Rotunda补充说，对加密货币交易程序的投资、对加密矿池、加密存托账户和证券化代币的兴趣应该“看到它们的本质：极具风险的投机和高风险的损失。”

根据庄闲网络娱乐平台进入 分析公司Chainalysis的数据，2021年，骗子在加密货币中获得了创纪录的140亿美元，这在很大程度上要归功于去中心化金融（DeFi）平台的崛起。

DeFi是加密市场中一个快速增长的领域，旨在通过运用庄闲网络娱乐平台进入 技术，将银行等中间商从传统的金融交易（如获得贷款）中分离出来。

盗窃和诈骗的激增导致加密货币相关犯罪损失同比增长79%。

诈骗是2021年加密货币犯罪的最主要形式，其次是盗窃——大多数案件是通过对加密货币企业黑客攻击发生的。Chainalysis表示，DeFi是诈骗和盗窃的重要组成部分，这是对涉足这一新兴领域新人的又一个警告。

北美证券管理协会指出，如今投资者面临的许多欺诈威胁涉及私募股权，这些私募股权不受联邦法律注册要求的限制。美国各州也有优先执行与这些私人证券相关的投资者保护法的权利。

博格表示：“未注册的私募股权通常是高风险投资产品，不具备公开市场出售的私募股权相同的投资者保护要求。”

最后，州证券监管机构表示，如果一切听起来太美好令人难以置信，那么它可能就不是真的。

例如，一些DeFi平台为用户提供高额回报，例如高利率的储蓄和贷款产品。

诈骗者通常通过承诺在相对较短的时间内给予安全、有利可图、有保证的回报来吸引新投资者——“有时以小时或天数来衡量，而不是以月或年来衡量，” 北美证券管理协会称，这类承诺是欺诈的危险信号。

与本票相关的欺诈产品、在线和社交媒体上的金钱诈骗，以及与个人退休账户相关的金融计划，都是调查中散户投资者面临的最大威胁。

非法资金从 2020 年的 78 亿美元增长到 2021 年的 140 亿美元，而且同期的加密货币总交易量增长了 567%。有了这些统计数据，Chainalysis 表示，非法活动在加密货币交易量中的份额从未降低过。

据该分析公司称，流行的诈骗技术类型之一是地毯式诈骗（rug pulls）。它说这种类型的骗局是相当新的，涉及开发商建立一个看似合法的加密货币项目，拿着投资者的钱，然后干脆带着钱消失了。Thodex 是去年的一个大型平台，其首席执行官在阻止资金提取后带着客户的钱消失了。

与银行业务不同的是，在银行业务中，客户享有大量的保护，免受诈骗，而持有加密货币的风险更大。首先，在大多数情况下，你必须持有私钥，如果你失去了它，你就会失去对加密货币的访问。其次，如果你真的被黑客攻击或诈骗，在大多数情况下，没有人可以取回你的资金。

加密货币大规模跳水，最大跌幅超20%，比特币们咋了？

即将结束的2021年，是加密货币发展历史上极为动荡的一年（哪怕按照该行业惯例的剧烈变化标准来说）。

2021年开始的时候，加密货币资产遭遇了热捧，各路大小投资人拿着现金涌入市场。此后，比特币和各种其他加密货币几乎没有淡出视野，在投资者的日常交谈中，各种加密货币的术语越来越常见。

以下是加密货币行业在2021年发生的一些趋势性变化：

1、比特币：依然是老大

比特币是最古老的加密货币，目前仍然拥有两个“皇冠”：依然是全世界资产规模最大和知名度最高的加密货币。不过与此同时，已经有一大批新兴的加密货币准备挑战比特币的强势地位。

从1月1日到4月中旬的创纪录高点，比特币价格疯狂上涨了120%。比特币大涨背后有几个推动因素，其中包括机构投资人大举拿着现金买入，越来越多的大公司开始认可接受比特币，其中包括马斯克的特斯拉公司、万事达，以及越来越多的华尔街银行。

投资者对于比特币的热情还有另外一个原因，那就是这种加密货币抵御通货膨胀的能力。在美国，政府各种创纪录的经济刺激计划催生了通货膨胀和物价上涨，不过比特币的供应总量受到制约（并不像美元印钞）。

美国目前的利率处于创纪录的低点，而比特币投资可以获得快速的回报，另外快速发展的比特币基础设施可以让交易过程更加便捷，这也让比特币获得了更多的交易者。

作为比特币在美国社会主流接受程度的一个象征，四月份，美国知名加密货币交易所Coinbase四月份在美股成功上市，上市市值高达860亿美元，这也成为加密货币行业市值最高的上市案例。

美国加密货币基金管理企业“数字资本资产管理公司”的负责人理查德·加尔文（Richard Galvin）表示，今天的比特币已经毕业，进入主流市场，被各式各样的投资人所交易，他们都在寻找比特币的致富机会。

不过比特币并没有改变剧烈波动的“本性”。5月份，比特币价格大跌35%，随后在欧洲和美国通货膨胀日益严重的背景下，比特币价格在11月又创造了6.9万美元的新纪录。

当然，还有一些名人对比特币心存质疑，比如摩根大通银行的掌门人詹密·迪蒙（Jamie Dimon）就描述比特币“一文不值”。

2、模因币的兴起

对于进入加密货币市场的新手来说，比特币依然是首选。当时与此同时，市面上出现了一系列全新的加密货币，有的甚至被讥讽为笑话。

这类新加密货币被称为模因币，其中包括了狗狗币、柴犬币、鱿鱼币等等。一些模因币来自于互联网时髦文化，但是几乎没有实际用途。

狗狗币诞生于2013年，当时是作为比特币的一个分支。5月，狗狗币价格暴涨了12000%，创造历史新纪录，但是到12月中旬，价格又暴跌了80%。另外一种模因币柴犬币一度进入了全球十大加密货币排名。

据报道，美国出现的模因币浪潮和资本市场的“华尔街对赌运动”有关系。此前，大量的美国散户股民在网络论坛集中，和华尔街做空机构激战，买入游戏驿站公司等股票，一时间成为新闻热点。

受到新冠疫情的影响，许多美国散户股民在家中炒股。后来监管机构对于某些股票大幅波动提出警告，随后一些散户开始热炒加密货币。

美国加密货币经纪商“Enigma证券公司”的研究负责人约瑟夫·爱德华（Joseph Edwards）表示,加密货币市场出现了一种资金总动员浪潮。

爱德华表示，虽然狗狗币、柴犬币等加密货币完全是投机性的，但是投入这些货币的资金带着这样一个本能意识，那就是“我为什么不能用手中的现金或存款赚点钱？”

3、监管：行业不敢探讨的隐忧

随着更多资金涌入加密货币市场，各国监管机构开始担心这种货币可能推动洗钱，威胁全球金融市场稳定性。

本质上，加密货币是一种可能颠覆传统金融的新技术。一些加密货币的怀疑者呼吁对这一行业进行更严格的监管，他们也提醒散户投资人小心价格巨幅波动。

面对即将出台的一些监管政策，加密货币市场在不安中发展，未来随时可能面临整顿。

5月，中国监管机构对加密货币进行整顿，这一举措导致比特币价格暴跌一半，并且拖累了整个加密货币市场。

ITI资本公司的全球市场负责人史蒂芬·柯索（Stephen Kelso）表示，加密货币市场的监管风险无处不在，这是金融市场的参与者每天需要面对的常识。监管机构正在对加密货币市场取得进展，他们已经追赶上来了。

4、NFT

在各种模因币粉墨登场的同时，另外一个奇怪的加密货币市场产品进入大众视野，这就是NFT（非同质化代币）。

NFT其实是一些数字代码，保存在庄闲网络娱乐平台进入 的“数字账本”中，这代表了对某些艺术作品、视频甚至是Twitter网站帖子的拥有权。2021年，NFT市场爆炸性升温。

3月，美国艺术家Beeple的一个数字作品在克里斯蒂拍卖行拍出了7000万美元的价格，在仍在世艺术家拍卖的艺术品中，这一作品的价值进入前三名。

这一次拍卖极大激发了人们对于NFT的热情。

今年三季度，NFT的全球交易金额达到了107亿美元，是第二季度的八倍之多。八月份，随着NFT交易量攀升，一些NFT作品的价格急剧攀升，一些短期投资人在几天内、甚至是几小时内迅速卖出锁定利润。

需要指出的是，加密货币市场的暴涨催生了一批富人，另外一些预言指出，在未来的在线虚拟世界中，NFT将占据中心舞台，这两个因素也推动了NFT投资浪潮。

法国巴黎银行旗下研究机构L’Atelier的首席执行官约翰·尔根（John Egan）表示，加密货币和NFT市场的升温还和社会阶层移动性的下降有关系。目前，包括房产在内的传统资产价格大涨，年轻人购买的希望渺茫，他们把目标转向加密货币和NFT，希望能够快速致富。

从可口可乐到奢侈品牌博柏利，一些顶级品牌开始推出NFT。不过NFT市场的监管体系不健全，这意味着一些大型投资机构暂时会敬而远之。

尔根表示，在未来三年之内，他认为有牌照的金融机构并不会在NFT市场积极投资和大规模交易。

报告称““虽然 2018 年的报告仅确定了8个有绝对禁令的司法管辖区和15个有隐性禁令的司法管辖区，但2021年11月的更新确定了9个有绝对禁令的司法管辖区和42个有隐性禁令司法管辖区。”

绝对禁令是指那些将加密货币定为非法的禁令。目前已公布绝对禁令的国家和地区包括：阿尔及利亚、孟加拉国、中国、埃及、伊拉克、摩洛哥、尼泊尔、卡塔尔和突尼斯。

隐性禁令指的是那些禁止银行或其他金融机构交易加密货币或向涉及加密货币的人或企业提供服，并禁止加密货币交易所在辖区内运营。

目前已公布隐性禁令国家和地区包括：坦桑尼亚、托加、土耳其、黎巴嫩和玻利维亚等国家。

令人震惊的是，有21个国家和地区被证实没有对加密货币行业适用反洗钱或反恐怖主义融资法规。这些国家和地区包括巴西、格恩西岛、约旦、巴基斯坦和哈萨克斯坦等。

而据PitchBook的数据，今年加密货币领域10亿美元以上的大型融资交易也创下了新纪录，总额达到约72亿美元，是2018年前纪录的四倍。

例如，加密衍生品交易所FTX在7月份完成了10亿美元的B轮融资，将其估值推高至180亿美元。纽约数字投资集团（New York Digital Investment Group）在12月中旬融资10亿美元，使其估值超过70亿美元。Forte是一家为游戏发行商提供庄闲网络娱乐平台进入 整合工具的公司，在11月完成了7.25亿美元的融资。今年3月，CryptoKitties背后的NFT平台Dapper Labs从包括篮球巨星迈克尔·乔丹在内的投资者那里筹集了3.5亿美元，将其估值推高至25亿美元。加密支付基础设施提供商MoonPay在11月底完成了5.55亿美元的融资，将其估值提高到34亿美元。10月份，Axie Infinity，的开发商斯基·梅维斯（Sky Mavis）为这款基于加密货币的在线游戏筹集了逾1.5亿美元资金，使其估值达到30亿美元。

今年的损失激增在一定程度上是由于“拉地毯”骗局的出现，让很多加密货币项目的投资者血本无归。

Chainalysis表示，这已经成为去中心化金融（DeFi）生态系统中的“首选”骗局。在这种骗局中，加密货币项目（通常是一个新的代币）的开发者中途毫无征兆地放弃项目，卷走投资者的资金，这是该领域一个典型的退出骗局。

“拉地毯”骗局造成的损失达到28亿美元，占了今年加密货币骗局损失总额的37%，而2020年这一比例仅为1%。

不过，今年最大的“拉地毯”骗局并非始于DeFi项目。土耳其加密货币交易所Thodex的首席执行官在该交易所暂停用户提款后不久就失踪了，用户损失了超过20亿美元的加密货币。

第二大“拉地毯”骗局是AnubisDAO，价值超过5800万美元的加密货币被盗。

CoinShares的数据显示，继欧洲推出另一种投资产品之后，比特币出现了五周以来最大的资金流入，总计2.47亿美元。

据媒体报道，景顺已在欧洲推出了比特币ETP。资产管理公司WisdomTree也已在瑞士证券交易所SIX和Börse Xetra上市三种加密货币篮子ETP。

CoinShares表示，比特币资金已经连续11周流入，总资金达到27亿美元。

上周，比特币价格下跌2.3%，而此前一周下跌了10.4%。上周五，由于投资者担心新冠病毒变种Omicron的影响，纷纷抛售比特币，导致其价格下跌近9%。

Cryptohopper负责人Ruud Feltkamp表示：“通货膨胀正在飞涨，人们正在寻找更多除储蓄之外的理财方式。我认为，用不了多久，投资者就会意识到这是一个相对便宜的买入时机。我们仍处于牛市周期，我认为通胀上升将导致更多资金被配置到股票和加密货币上。”

与此同时，基于以太坊的产品和基金连续第五周获得资金流入，达到2300万美元。

CoinShares还宣布，该公司也一直在跟踪庄闲网络娱乐平台进入 股权ETP，目前的资产管理规模为37亿美元。这些ETP上周的资金流入为2000万美元，今年迄今的资金流入总额为20亿美元。

根据2021年9月13日至19日对美国成年人进行的调查，总体而言，86%的美国人说他们至少听说过一点加密货币，包括24%的人说他们听说过很多加密货币的事情。约13%的人说他们根本没有听说过。

2015年，该中心向美国人提出了不同的问题，这些问题都是专门针对比特币的。当时，48%的成年人说他们听说过比特币，只有1%的人说他们曾经收集、交易或使用过比特币。在新的调查中，某些人口群体特别有可能说他们使用过加密货币，其中一些年龄和性别的差异最大。大约十分之三的18至29岁的美国人（31%）说他们曾经投资、交易或使用过比特币或以太币等加密货币，相比之下，年龄较大的成年人所占比例较小。男性说他们曾经使用过加密货币的可能性大约是女性的两倍（22%对10%）。

如果把年龄和性别放在一起看，这些差异尤其明显。例如，18至29岁的男性中约有四分之一（43%）说他们曾经投资、交易或使用过一种加密货币，而同一年龄段的女性只有19%。在男性和女性中，投资、交易或使用过加密货币的可能性随着年龄的增长而降低。亚裔、黑人和西班牙裔成年人比白人成年人更有可能说他们曾经投资、交易或使用过加密货币。家庭收入方面没有统计学上的显著差异。

对加密货币有很多了解的成年人比例也因种族、族裔和家庭收入而不同。例如，43%亚裔美国人说他们听说过很多关于加密货币的事情，相比之下，29%的西班牙裔成年人和大约四分之一的黑人或白人成年人说他们听说过很多关于加密货币的事情。收入较高的美国人（31%）比中等收入（25%）和低收入（21%）的人更有可能经常听说加密货币。

据悉，CoinGecko 网站汇总了 10418 款加密货币的信息，其中最大头的是 BTC 和 ETH，市值分别为 1.24 万亿 / 5670 亿美元。

最近几天，以 Solana 和 Polkadot 为代表的的加密货币币值在不断爬升，柴犬币也疯狂了一段时间（尽管已于过去 7 日下跌 16.6%）。

一些分析师预测，BTC 或于 2021 年底前突破 75000 美元，且比特币玩了个将在刘日内经历一次 Taproot 软分叉，以引入更高效的智能合约和加强隐私性。

上周，英国前财政大臣 Philip Hammond 认为大型金融机构将不可避免地拥抱庄闲网络娱乐平台进入 技术，此外澳大利亚证券监管机构也刚批准了基于 BTC / ETH 相关资产的 ETF 业务。

Chainalysis于周二发布的报告发现，在2020年7月至2021年6月期间，CNWE占了全球加密货币活动的25%。该地区见证了所有加密货币子类别交易量的急剧上升，特别是去中心化金融(DeFi)。

Chainalysis将加密货币交易描述为涉及到任何贸易、投资和商业交易的交易。

与此同时，欧洲还已经成为了机构投资的温床，2021年6月这一类别的交易价值增长到463亿美元，而2020年7月还只有14亿美元。也许令人惊讶的是，英国是该地区最大的单一加密货币经济体，交易价值达1700亿美元，其中近一半即49%的价值是通过DeFi协议发送的。

Chainalysis高级内容营销经理Henry Updegrave告诉Cointelegraph：“英国的增长主要是由不断增长的机构投资推动的，基于大尺寸的转账推动了其大部分交易量。”

比特币(BTC)的长期牛市、竞争性智能合约平台的增长以及去中心化金融的到来都促成了加密货币在研究期间的大规模反弹。毫无疑问，CNWE的加密货币市场活动在2021年5月的牛市高峰期达到了顶峰，这距离比特币达到64000美元还有一个月的时间。

而Chainalysis的数据还印证了越来越多的证据，即显示大型机构投资者已经成为加密货币内的驱动力。财富经理、家庭办公室和其他机构参与者已经向Grayscale、CoinShares、21Shares和其他机构提供的比特币和以太币(ETH)投资产品投入了数十亿美元。

在欧洲发达经济体之外，Chainalysis的研究记录了新兴市场对加密货币的接受程度不断提高。这份《Chainalylsis 2021年全球加密货币采用指数》将越南、印度和巴基斯坦列为基于链上收到的价值、零售交易和点对点交易所交易量的领先采用国家。

今年的盗窃和欺诈案件平均案值为9330万美元。对钱包和交易所的攻击是最常见的类型，在过去10年中发生了126次，超过了与去中心化金融（DeFi）相关的攻击和欺诈（各41次）。Crypto Head的加密技术作者James Page写道：“然而，DeFi漏洞的数量正在增加，这种新技术更容易出现潜在的弱点。”

过去10年里，总计价值192亿美元的加密货币被盗窃和诈骗。比特币是受攻击最多的，占案件总量的33.3%。

以太坊是被攻击第二多的加密货币，在过去10年中记录了36次，或占总数的12.8%。

美国是最常被攻击的国家，有17起黑客和欺诈案件，其次是英国和韩国，分别有12起和9起。

2021年5月，黑客的攻击次数创下纪录，但2017年黑客赚的钱最多，平均窃取2.235亿美元，总金额最高达47亿美元。Crypto Head表示，迄今为止最大的黑客事件发生在Mt． Gox身上，其多年来失窃了6.15亿美元，导致该平台在2014年破产。

Crypto Head表示，其分析的大部分数据来自数字资产分析平台Crystal，并忽略了政府或执法部门截获的加密货币案例。

过去，加密衍生品市场经常超过现货市场。但随着今年价格飞涨–到4月中旬上涨逾一倍，现货市场成了理想的去处。

CryptoCompare在周一的一份报告中表示，“由于价格和波动性双双下降，现货市场成交量大降42.7%，而衍生品交易量下降了40.7%。”比特币和以太坊期货的未平仓量也分别下降了31.8%和29.3%。

CryptoCompare表示，顶级衍生品交易所包括币安（Binance）、OKEx和Bybit。

比特币的交易价格在约33120美元，约为4月中旬创下的近65000美元历史高点的一半。彭博Galaxy加密货币指数6月下跌了11%。

高盛“数字黄金”非黄金 加密货币更像是铜

摩根大通研报显示，由于目前比特币与黄金的波动率并不挂钩，该银行认为比特币的中期公允价格应位于23,000-35,000美元之间。此前，摩根大通称如果比特币与黄金的配置比例和价格波动率相匹配，比特币价格将有望达到 140,000美元。

但在6月23日，摩根大通补充道：“在可预见的未来，黄金和比特币之间的波动性不太可能完全趋同或达到均衡。”

自4月17日比特币价格达到64,846美元的峰值后，近期比特币的价格经历了多轮暴跌，而其中的关键原因源自近期中国大陆对于加密货币交易以及加密货币挖矿的多重监管。

摩根大通注意到了该点，但该行认为长远来看，中国的监管动作对于比特币发展有利。因为随着加密矿业在中国的清退，比特币的算力在全球分布将更加多元化。

另一边，摩根大通调查显示机构投资者对于加密货币的态度也并不友好。

6月26日，Cryptopotato报道摩根大通公布了一份投资者调查问卷。样本来自 1500 多家机构的约 3000 名美国投资者。其中90%的投资者表示，自己所在机构和公司并不投资数字资产，且有80% 的受访对象称永远不会进入加密货币市场。

同时，近30%的调查对象赞同“股神”沃伦·巴菲特的观点，即比特币是有毒的“老鼠药”。80%的受访投资者表示，希望对加密货币采取更严厉的监管限制。而几乎每一位受访投资者都认为该领域的欺诈行为“某种程度上非常普遍”。

截止发稿前，比特币价格最新报价为在34,573美元，随着近期市场进入下跌阶段，比特币近一周内最低价格触及28,800美元，为2021年以来的最低点。

大部分处罚发生在去年，当时Telegram Group Inc。及其全资子公司TON Issuer Inc。就涉嫌违反联邦证券法的指控与美国证券交易委员会达成和解，同意向投资者返还超过12亿美元并支付1，850万美元的民事罚款。Telegram没有否认或承认不法行为。

“这些罚款表明加密货币行业绝非不受监管，”Elliptic的联合创始人Tom Robinson说。“现有法律法规已经被用来限制和惩罚非法使用加密资产。”

Elliptic称，美国商品期货交易委员会最近也成为罚款主力。监管机构、金融机构和其他企业使用Elliptic来跟踪加密货币交易。

比特币价格在4月中旬创下近65，000美元的历史新高，但最近已下滑至33，000美元以下。

可以肯定的是，这些巨额资金大部分来自于单笔交易。5月，Block.one是一家庄闲网络娱乐平台进入 软件公司，其长期支持者包括亿万富翁Peter Thiel、Alan Howard和Louis Bacon，将100亿美元的数字资产和现金注入新的加密货币交易所Bullish Global。当时，该公司还在另一轮融资中筹集了3亿美元，仅此一项投资就会使2021年成为该领域有记录以来该领域风险资本投资操作最大的一年。

但是，即使不考虑新交易所的资本化，剩下的72亿美元的资金流入已经与2018年筹集的74亿美元的前记录持平，而今年还有6个月要度过。

比特币和其他加密货币的硬件钱包制造商Ledger SAS从10T Holdings领导的支持者那里筹集了3.8亿美元，是今年该领域迄今为止的第二大投资。

“我认为，每个人都会拥有加密货币，只是他们以什么价格进入的问题，”Ledger的首席经验官伊恩·罗杰斯说。”我们仍然处于协议阶段，我们知道这里有一些东西，你只是无法想象它到底会是什么样子。对于Ledger来说，我们可以肯定现在还仅仅是相当于在Target卖iPod的时候。”

“投资者需要找到能够对冲贬值风险的回报流，并在较高通胀水平下分散股票风险。这些资产（加密货币）可能有潜力发挥这一功能，”该公司周二在给客户的一份报告中表示。

在公司和机构玩家的支持下，加密货币已经成为主流，投资者越来越将数字货币视为可靠的价值存储和多样化投资组合的一种方式。根据Coin Metrics的数据，最大的加密货币比特币周二的交易价格约为4.33万美元，市值约为8000亿美元。

但伯恩斯坦很快指出，黄金和数字货币都有其他用途。根据伯恩斯坦的计算，如果把黄金首饰也算进去，这种贵金属的市场价值接近8万亿美元，大约是加密货币市场的四倍。

此外，加密货币之间还有重要的区别。伯恩斯坦表示，比特币主要用于价值存储，而以太坊等其他数字货币的功能不只是作为一种投资。

伯恩斯坦的这番言论呼应了一些大型基金经理的看法，他们指出，比特币交易的便利，可能使其作为一种避险资产和对冲通胀的吸引力超过黄金。

Miller Value Partners创始人兼首席投资官Bill Miller今年4月表示：“它很容易运输，如果你有智能手机，它可以被送往世界任何地方，因此作为一种保值手段，它比黄金要好得多。”

贝莱德（BlackRock）全球固定收益首席投资官Rick Rieder指出：“比特币要比四处传递金条可行得多。”

尽管如此，比特币的长期生存能力仍然存在问题，包括从监管和环境的角度。上周，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克表示，由于“比特币挖矿使用的化石燃料迅速增加”，该公司将暂停接受比特币作为车辆支付形式，比特币价格随之下跌。马斯克后来在周一澄清说，该公司没有出售任何比特币头寸。该公司今年2月首次披露的比特币头寸价值15亿美元。

展望未来，伯恩斯坦公司的Harshita Rawat认为，一旦一些监管和环境问题得到解决，比特币可以取代黄金。

她指出：“比特币可以更容易地被用作世界上任何地方的价值存储（尤其是在法币不稳定的国家），而且流动性非常强。”她指出，这种加密货币拥有24X7的网络，几乎可以即时交易。“作为一种价值储存手段，尤其是在某些国家/政权，其影响是重大的。”

她表示，比特币和加密货币总体上在“机构/零售采纳、美元投资、行业人才和流动性”方面“达到了一个临界点”。

尽管如此，Rawat的同事Inigo Fraser-Jenkins并不确定投资者将如何长期看待比特币。他指出，黄金有5000年的历史，而投资者直到最近才认为比特币能够保值。

他认为，比特币需要很多年才能建立足够广泛的信任，使其成为真正的安全资产。“这里涉及非常广泛的经济、法律和文化问题。任何声称这些问题可以在短时间内克服的说法似乎都难以接受，因为它们具有深刻的社会性质。”