自 半导体行业观察

一、半导体行业概况

INDUSTRY OVERVIEW

全球半导体产业是全球经济增长的关键部门

The Global Semiconductor Industry is a Key Growth Sector in the Global Economy

全球半导体销售额从2001年的1390亿美元增长到2022年的5740亿美元，复合年增长率为6.67%。

根据世界半导体贸易统计(WSTS) 2022年秋季的预测，2023年全球半导体市场销售额将下滑至5560亿美元，但在2024年将恢复增长至6020亿美元的历史新高。

美国半导体产业占据全球近一半的市场份额

The U.S. Semiconductor Industry has Nearly Half the Global Market Share

20世纪80年代，美国半导体行业的全球市场份额大幅下降。

20世纪80年代初，美国生产商占据了全球半导体销售额的50%以上。

由于来自日本公司的激烈竞争、非法“倾销”的影响，以及1985年至1986年的严重行业衰退，美国工业在全球市场上总共失去了19个市场份额点，并将全球工业市场份额的领导地位让给了日本半导体工业。

在接下来的10年里，美国工业出现了反弹，到1997年，它重新获得了全球市场份额超过50%的领导地位，这一地位至今仍在保持。

美国半导体公司在微处理器和其他尖端设备方面保持了竞争优势，并在一系列其他产品领域继续保持领先地位。

此外，美国半导体公司在研发、设计和工艺技术方面保持领先地位。

如今，美国公司的市场份额最大，达到48%。其他国家的工业在全球市场占有率在7%到20%之间，其中韩国19％、欧洲9％、日本9、中国台湾8％、中国内地7％。

美国半导体企业的销售额呈现逐年增长趋势

U.S.-Based Semiconductor Company Sales have Displayed Steady Annual Growth

总部位于美国的半导体公司的销售额从2001年的711亿美元增长到2022年的2750亿美元，复合年增长率为6.7%。总部位于美国的公司的销售额增长表现出与整个行业相同的周期性波动。

美国半导体公司在主要区域保持市场份额领先地位

U.S.-BASED SEMICONDUCTOR COMPANIES MAINTAIN MARKET SHARE LEADERSHIP IN MAJOR REGIONAL SEMICONDUCTOR MARKETS

2022年，总部位于美国的半导体公司销售额总计2750亿美元，在全球市场的占比达到了48%。同时在所有国家和地区半导体市场，总部位于美国的公司也占据了销售市场份额的领先地位。比如在中国市场，美国公司的市场份额高达53.4%。

半导体是美国最大的出口产品之一

Semiconductors are One of America’s Top Exports

2022年，美国半导体出口额为611亿美元，在美国出口中排名第五，仅次于成品油、飞机、原油和天然气。

半导体在美国所有电子产品出口中所占份额最大。

二、全球半导体市场：多元化和消费驱动

GLOBAL MARKET: Diversified and Consumer-driven

全球半导体由消费者购买的产品所驱动

Global Semiconductor Sales are Driven by Products Ultimately Purchased by Consumers

绝大多数半导体需求是由消费者最终购买的产品驱动的，如笔记本电脑或智能手机。包括亚洲、拉丁美洲、东欧和非洲在内的新兴市场的消费者需求越来越受到驱动。

全球半导体销售按产品类型不同而呈现多样化

Global Semiconductor Sales are Diversified by Type of Product Sold

随着半导体技术发展迅速，开发出更先进的产品和工艺技术，并应用于最终用途行业。

近年来，全球半导体行业最大的细分市场是存储器、逻辑、模拟和MPU。2022年，这些产品占半导体行业销售额的78%。

从同比增速来看，MCU的增速最高，达到了28%，紧随其后的是模拟芯片（+20%）、逻辑芯片（+14%）、传感器（+14%），而存储芯片市场则是唯一下滑的市场，同比下滑了16%。

亚太地区是最大的半导体区域市场，中国是最大的单一国家市场

Asia Pacific is the Largest Regional Semiconductor Market, and China is the Largest Single-Country Market

2001年，随着电子设备生产转移到亚太地区，亚太市场的销售额超过了所有其他地区市场。

自那以后，它的规模成倍增加，从398亿美元增加到2022年的3309.4亿美元。

到目前为止，亚太地区最大的市场是中国，中国占亚太市场的55%，占全球总市场的31%。

这一数据反映了半导体仅向电子设备制造商的销售——含有半导体的最终电子产品随后被运往世界各地消费。

三、资本和研发投资：保持美国半导体行业竞争力的驱动力

Capital and R&D Investment: A Driving Force in Maintaining a Competitive U.S. Semiconductor Industry

半导体业每年在资本和研发方面投资水平很高

Total Annual Levels of Investment in Capital and R&D are High for the Industry

2022年，包括无晶圆厂半导体公司在内的美国半导体公司的研发和资本支出总额为1096亿美元。

从2001年到2022年，复合年增长率约为6.3%。就销售份额而言，投资水平通常不会受到与市场周期性相关的波动的影响。

资本和研发投资是维持美国半导体产业竞争力的关键

Capital and R&D Investment are Critical to Maintaining a Competitive U.S. Semiconductor Industry

为了在半导体行业保持竞争力，企业必须不断在研发和新工厂和设备上投入大量收入。

行业技术变革的步伐要求公司开发更复杂的设计和工艺技术，并引入能够制造更小尺寸部件的生产机械。

只有不断致力于跟上约占销售额30%的全行业投资率，才能保持设计和生产最先进半导体组件的能力。保持技术领先的需要导致了2001年和2002年等年份的一些极端波动，当时销售额急剧下降，而研发和资本设备支出没有以同样的速度下降。

2022年美国每位员工的资本支出和研发投资降至20.1万美元

INVESTMENT IN CAPITAL EXPENDITURES AND R&D PER EMPLOYEE DECLINED TO $201,000 IN 2022

从2001年到2022年，美光半导体行业每位员工的总投资（以研发和新的工厂和设备总额衡量）以每年约4.2%的速度增长。

这些支出在2001年超过10万美元，但在2001年经济衰退后，在2003年下降到约9.1万美元。

2006年，每位员工的投资增加到10万美元以上。2008-2009年的经济衰退导致2009年和2010年每位员工的投资下降，但在2012年又恢复了，并在2022年增长到20.1万美元。

美国半导体行业的研发支出一直居高不下，反映出研发对半导体生产的内在重要性

U.S. SEMICONDUCTOR INDUSTRY R&D EXPENDITURES ARE CONSISTENTLY HIGH, REFLECTING THE INHERENT IMPORTANCE OF R&D TO SEMICONDUCTOR PRODUCTION

2001年至2022年，美国半导体行业的研发支出以约7%的复合年增长率增长。无论年销售额的周期如何，美国半导体公司的研发支出往往居高不下，这反映了研发投资对半导体生产的重要性。2022年，美国半导体行业的研发投资总额为588亿美元。

过去20年来，美国半导体行业年平均研发投入占比超15%

ANNUAL R&D EXPENDITURES AS A PERCENT OF SALES HAVE EXCEEDED 15 PERCENT OVER THE PAST 20 YEARS, AMONG THE HIGHEST RATES FOR ANY U.S. INDUSTRY

在过去的20年里，美国半导体企业每年的研发支出占销售额的百分比平均已经超过了15%。这一比率在美国经济的主要制造业部门中是前所未有的。

研发支出对半导体公司的竞争地位至关重要。技术变革的快速步伐要求工艺技术和设备能力不断进步。2001年和2002年研发的增加是由于该行业在经济衰退的情况下对技术未来的承诺造成的。2003-2004年和2020-2021年的下降并不是因为研发预算的削减，而是因为行业增长强于预期，收入增长快于预期。

美国半导体行业研发支出水平高于大多数科技行业

THE U.S. SEMICONDUCTOR INDUSTRY IS A LEADER IN R&D SPENDING AS A PERCENT OF SALES AMONG MAJOR U.S. INDUSTRIES

美国半导体行业的研发支出占比在关键的主要高科技工业部门中名列前茅。根据2022年欧盟工业研发投资记分牌，就研发支出占销售额的百分比而言，美国半导体行业的研发占比达18.75%，仅次于美国制药和生物技术行业的21.4%。

美国半导体行业研发支出水平远高于其他国家

THE U.S. SEMICONDUCTOR INDUSTRY SPENDS MORE ON R&D AS A PERCENT OF SALES THAN ANY OTHER COUNTRY’S SEMICONDUCTOR INDUSTRY

根据2022年欧盟工业研发投资排行榜的数据显示，2022年美国半导体行业的研发支出在总销售额当中占比高达18.75%，远高于是其他国家的半导体行业，是中国半导体行业的研发支出占比（7.6%）的近2.5倍。

Note: Slight differences in semiconductor industry share from page 18 table due to differences in methodology and source data. Source: The 2022 EU Industrial R&D Investment Scoreboard.

美国半导体行业每年设备支出占比较高

THE U.S. SEMICONDUCTOR INDUSTRY IS HIGHLY CAPITAL INTENSIVE, AND ANNUAL INDUSTRY SPENDING ON CAPITAL EQUIPMENT TENDS TO BE HIGH AS A SHARE OF SALES

2022年，美国半导体行业的资本支出总额为507亿美元。资本支出比2001-2003年有所下降，原因是1999-2001年期间主要的新设施完工，以及代工厂的使用增加。

2004年出现了反弹，2005年，该行业在资本支出占销售额的百分比方面处于平衡状态。

在2009年因全球经济衰退而大幅下降后，2011年资本支出反弹至237亿美元。

2022年，随着芯片制造商提高产能以满足半导体需求的激增，资本支出超过了500亿美元。

2022年美国半导体行业资本支出在总销售额中的占比首次超过15%

ANNUAL CAPITAL EXPENDITURES AS A PERCENT OF SALES HAVE AVERAGED BETWEEN 10 AND 15 PERCENT OVER THE PAST 20 YEARS, AND EXCEEDED 15% FOR THE FIRST TIME IN 2022

在过去的20年中，除了有两年外，几乎每年的资本支出在销售额中的占比都超过了10%。在美国经济的主要制造业部门中，这一占比极高。对于半导体制造商来说，资本支出对其竞争地位至关重要。行业创新的快速步伐需要大量的资本支出来继续生产更先进的设备。

四、美国半导体行业就业情况

U.S. JOBS

美国半导体行业占美国直接就业岗位的25万个，以及美国额外的100多万个间接就业岗位。

五、美国半导体行业生产力

U.S. PRODUCTIVITY

在过去的20年里，美国半导体公司的生产力迅速提高。自2001年以来，美国半导体行业的劳动生产率翻了一番多。这些生产率的提高是通过保持高资本投资水平和研发支出率而实现的。2022年，美国半导体行业的平均每位员工销售收入超过60.7万美元。

六、美国半导体产业地图

U.S. PRODUCTIVITY

美国的半导体生态系统广泛而多样，特别是当美国《芯片与科学法案》从2020年春季提出，到2022 年8月正式生效后的到2023年3月，半导体生态系统中的众多公司宣布了数十个项目：

19个州宣布了超过2100亿美元的新私人投资，以提高美国国内制造能力；

全美宣布了50 多个新的半导体生态系统项目，包括建设新晶圆厂、扩建现有场地，以及提供芯片制造所用材料和设备的设施；

作为新项目的一部分，在半导体生态系统中宣布了 44,000 个新的高质量工作岗位，这将在整个美国经济中支持更多的工作岗位。

今年3月底，SIA推出了美国半导体产业生态系统地图，展示了包括42 个州的近 500 个半导体据点地点，由半导体制造、芯片设计、知识产权和芯片设计软件供应商、半导体材料和制造设备以及研发组成，包括半导体研究公司 (SRC) 的大学研发合作伙伴和国家纳米技术协调基础设施 ( NNCI）。

自 芯智讯

SIA 的这份报告整合了 99% 的美国半导体行业、以及将近三分之二的非美国芯片公司营收数据。

SIA 总裁兼首席执行官 John Neuffer 在报告中的内容如下：

受市场周期和宏观经济逆风影响，2023 年第 1 季度半导体销售额继续下降，但 3 月环比销售额出现近一年来首次上升，激发了市场乐观情绪，未来几个月有望进一步复苏。

按照市场来划分，欧洲市场今年 3 月半导体销售额增长 2.7%，亚太地区 / 所有其他国家增长 2.6%，中国增长 1.2%。

所有市场本季度销售额均出现下滑，欧洲市场本季度同比下滑 0.7%、日本下滑 2.3%、美洲下滑 16.4%、亚太 / 所有其他地区下滑 22.2%、中国下滑 34.1%。

自 IT之家

而半导体产业协会（SIA）最新公布的数据显示，全球半导体的销售额，在 2 月份仍在下滑。

半导体产业协会官网的数据显示，2 月份全球半导体的销售额为 397 亿美元（当前约 2731.36 亿元人民币），较去年同期的 500 亿美元（当前约 3440 亿元人民币）减少 103 亿美元（当前约 708.64 亿元人民币），同比下滑 20.7%；较上一个月的 413 亿美元（当前约 2841.44 亿元人民币）也有减少，环比下滑 4%。

半导体产业协会的总裁兼 CEO John Neuffer 透露，在 2 月份环比继续下滑后，全球半导体的销售额，就已连续 6 个月环比下滑。

对于半导体产业，John Neuffer 表示短期市场的周期性和宏观经济状况的变化导致销售降温，但得益于一系列终端市场需求的增长，半导体市场的中长期前景依旧光明。

自 TechWeb

图源 Pexels

SIA 的总裁兼首席执行官 John Neuffer 表示，“虽然 2022 年全年的销售额达到了历史新高，但是下半年开始全球半导体市场出现了明显的下滑，这种情况在 2023 年第一个月还在持续。目前半导体市场正经历一个短暂的周期性低迷，但是由于芯片在各种关键技术中发挥着越来越重要的作用，半导体市场长期来看仍然有很大的潜力。”

从各个地区来看，欧洲在 1 月份实现了微弱的环比增长（0.6%），而日本（-2.1%）、亚太 / 所有其他地区（-2.7%）、美洲（-7.9%）和中国（-8.0%）则都出现了环比下降。同比来看，欧洲（0.9%）和日本（0.7%）也有所增长，而美洲（-12.4%）、亚太 / 所有其他地区（-19.5%）和中国（-31.6%）则都有所减少。

自 IT之家

在年度产业报告中，SIA 称半导体对全球经济的重要性持续升高，产业界持续努力加快创新脚步，提高产量。

SIA 表示，半导体产业将持续面临重大挑战，今年下半年半导体销售增长大幅放缓，预计要到 2023 年下半年才有望复苏。

SIA 数据显示，2022 年 9 月全球半导体销售额环比下降 0.5%，同比下降 3%，为 2020 年 1 月以来首次下滑。2022 年第三季度，全球半导体销售总额达 1410 亿美元（约 1.01 万亿元人民币） ，同比下降 3.0%，环比下降 6.3%。

自 IT之家

SIA 总裁兼首席执行官 John Neuffer 表示：“与去年第一季度相比，2022 年第一季度全球半导体销售保持强劲，所有主要区域市场和产品类别均有所增长。“3 月份，进入美洲的销售额继续领先于所有区域市场，同比增长 40.1%。”

除了美洲的销售额同比增长外，与 2021 年 3 月相比，欧洲 (25.7%)、日本 (20.4%)、亚太地区/所有其他地区 (17.9%) 和中国 (17.3%) 的销售额也有所增长）。亚太地区/所有其他地区 (2.9%)、欧洲 (2.6%)、日本 (1.4%) 和中国 (1.0%) 的销售额环比增长，但美洲 (-1.5%) 略有下降。

IC Insights 在其最近的报告中披露，2021 年全球排名前 10 位的半导体公司在 6146 亿美元的总市场中合计占有 57% 的份额。排名前 10 位的半导体销售领导者（不包括纯代工厂）中有 5 家是无晶圆厂供应商，相比之下，2008 年排名中只有一家无晶圆厂公司（即高通），而 2000 年没有一家。

根据 IC Insights 的数据，联发科和 AMD 是 2021 年进入前 10 名的两个新成员。联发科的销售额惊人地增长了 61%，使该公司在排名中上升了三个位置（从第 11 位上升到第 8 位），而 AMD 在 2021 年的销售额增长了 68%，从第 14 位上升到第 10 位。在排名中。

半导体行业协会（SIA）5日报告显示，2022年2月全球半导体行业销售额为525亿美元，较2021年2月同比增长32.4%，较2022年1月环比增长3.4%。SIA总裁兼首席执行官John Neuffer表示:“全球半导体销售在2月份保持强劲，连续11个月同比增长超过20%。”

自 爱集微

SIA 总裁兼CEO John Neuffer 声明稿指出，全球半导体业 11 月再创新猷，单月销售额又破空前新高；2017 年的年度销售应会达到 4,000 亿美元，创下首例。存储器产品持续带动全球市场成长，不过其他各类半导体的销售也全数出现年增和月增。11 月各地区市场皆呈现成长，尤以美洲涨幅最大。

和 2016 年同期相比，美洲销售增 40.2%、欧洲增 18.8%、中国增 18.5%、亚太 / 其他地区增 16.2%、日本增 10.6%。和前月相比，美洲增 2.6%、中国增 2.1%、欧洲增 1.8%、亚太 / 其他地区增 0.5%、日本增 0.3%。

2015年5月5日凌晨消息，半导体行业协会(SIA)周一发布的报告显示，今年一季度全球范围的半导体销售额增长6%，至831亿美元，主要得益于中国和美洲销售额的增长。

SIA首席执行官John Neuffer表示：“尽管面临宏观经济挑战，一季度全球半导体销售额仍超过去年同期。”

报告显示，今年3月份全球芯片销售额增至277亿美元，其中美洲市场销售额增长14.2%，中国市场销售额增长13.3%；除日本以外的亚太地区销售额增长3.8%；欧洲和日本市场销售额分别下降4%和9.6%。

IHS将半导体市场分为28个小领域进行了调查。在2013年，这28个领域中有12个领域的业绩超过了上年，预计2014年将有22个领域超过上年。2013年DRAM和闪存实现了30％以上的增长，其他半导体产品的增长率只有1.5％左右。2014年DRAM和闪存依然表现出色，预计市场将扩大约20％，而其他半导体产品也将实现6.7％的增长。半导体厂商也预测2014年的销售额会增加约70％。2013年销售额增长了53％。

       最近两年里，业绩增长最大的是DRAM和LED。预计DRAM将连续2年创下33％的增长率。DRAM在之前的6年中有5年经历了严重的市场缩小，2013年和2014年的业绩是前几年的反弹。LED市场方面，预计2014年将实现11％以上的增长，该市场已连续13年持续扩大。

联发科成为首家入围前十的台湾厂商

2014年半导体厂商的销售额排名中，联发科以及安华高科技都通过收购实现了大幅增长。联发科的排名将由上年的第15位上升至第10位，是首家跻身前十的台湾半导体厂商。预计安华高科技也将由上年的第23位上升至第15位。

持续经营业务的销售额增长率最高的，是从事存储器业务的SK海力士，增长率为23％。原来预测排名为13的英飞凌科技日前公布了收购International Rectifier的计划，如果能在2014年内完成收购，英飞凌也将进入前十。

日本继续苦战

按用途来看，在IHS定义的6个主要半导体市场中，预计数据处理、有线通信、无线通信、车载电子设备、工业用电子设备这5个市场将实现增长。只有面向家电市场的半导体销售额会减少。

按地区来看，预计亚太地区、美洲地区、欧洲·中东·非洲（EMEA）地区的销售额将扩大，只有日本市场出现缩小。业绩最出色的是亚太地区，预计增长率为12.5％。

via：china nikkeibp

Gartner研究数据表明，2014年全球半导体销售业绩将稳步达到3,360亿美元，较2013年成长6.7%，高于上一季所预测的5.4%。

2014年第二季较诸前一季之增长幅度已超出预期，连同晶圆代工龙头台积电在内的许多企业都出现相同情况，台积电预测第二季的季增幅将超过20%。

Gartner研究副总裁BryanLewis表示：“2014年半导体的成长广泛分散在各芯片类型及应用。DRAM预料将再度成为2014年主力，年成长率18.8%；然其他领域表现亦佳，包括模拟、可编程门阵列 (FPGA)、专用积体电路 (ASIC) 及非光学感测器。

Gartner研究总监Ranjit Atwal指出：“从系统的角度来看，智能手机和微型移动装置（含平板）为主要成长领域。传统台式电脑和笔记本电脑在2014年将持续萎缩6.7%。2014年微型移动装置总生产量预计将增长30%以上。低价工具平板（白牌）将持续为平板市场带来新的增长动力。”

此外，据大智慧通讯社（微信：DZH_news）了解，全球最大的芯片制造商英特尔近日公布了 2014 年第二季度财报。财报显示，英特尔第二季度营收为138 亿美元，同比增长8%；净利润为27.96 亿美元，同比增长40%。

某券商研究员表示，从英特尔强劲的财报可以看出，半导体行业景气度佳，智能手机之后，PC行业的逐步复苏，同时云计算对于处理器需求的增长，使得全球半导体行业增长驱动力延续，国内半导体刺激政策已经出台，从而在半导体行业具有全局性的机遇，IC设计、制造、封装均将从产业机遇中获益。

根据信息技术研究和咨询公司Gartner，2014年全球半导体销售业绩将稳步达到3,360亿美元，较2013年成长6.7%，高于上一季所预测的5.4%。
2014年第二季较诸前一季之成长幅度已超出预期，连同晶圆代工龙头台积电在内的许多企业都出现相同情况，台积电预测第二季的季增幅将超过20%。

Gartner研究副总裁BryanLewis表示：“2014年半导体的成长广泛分散在各芯片类型及应用。DRAM预料将再度成为2014年主力，年成长率18.8%；然其他领域表现亦佳，包括模拟、可编程门阵列 (FPGA)、专用积体电路 (ASIC) 及非光学感测器。ASIC的主要推手为苹果公司，其iPhone在2014下半年预期将呈强劲销售。此外，ASIC亦将受惠于新世代电玩主机亮眼的销售佳绩，尤其是Sony PS4和微软的Xbox One。整体来说，半导体的成长分散广泛，相较于2013年仅有0.8%之增幅，2014年非存储器领域将劲扬5.2%。”

Gartner研究总监Ranjit Atwal指出：“从系统的角度来看，智能手机和微型移动装置（含平板）为主要成长领域。传统桌上型个人电脑和笔记型电脑在2014年将持续萎缩6.7%。2014年微型移动装置总生产量预计将成长30%以上。低价工具平板（白牌）将持续为平板市场带来新的成长动能。”

DRAM价格依然稳固，这一点再加上主要系统市场成长，将使得DRAM市场在2014年突破410亿美元。存储器因供需循环的巨大波动是一个大起大落的市场，Gartner预测，存储器下一次因供给过剩而大规模下跌的时机为2016年，届时将削弱半导体的整体成长力道。

via：evertiq