7月经济的外部环境不确定性明显上升，内部有效需求相对不足，居民消费预期不强。近期国家“以旧换新”的乘用车报废更新政策逐步见效、各地相应政策措施出台与跟进，政策推动下的消费潜力释放效果很好。因此7月新能源车走势好于乘用车厂商预测团队的预期。

在首购群体规模下降和新能源车冲击带来的传统燃油车市占率下降后，由于购车人群变化和新能源渠道的变化，市场季节性节奏减弱，“淡季不淡”的特点的确越来越明显。

1. 近年狭义乘用车零售走势

一、总体市场

五、价格定位细分市场

2022年全国乘用车市场遇到突发性的疫情冲击带来月度走势的剧烈变化。如何评价乘用车行业的月度运行质量，考虑从同比和环比的评价角度得到结论，做出如下测算，50分为中位水平，测算4月的产销表现得分3.2分，近5年的历史最差。5月是67.8分，处于中高位水平，这样能简单评价车市的运行表现。

1、总体运行评价思路

我们做月度运行质量分析的核心是同比和环比的表现，通过同比与环比的增速表现评价市场表现，而月度的增速波动巨大，具体的数据对比的波动性较大，因此引入月度增速的历史排位方式，看目前月度的增速在过去6年中的增速站位，得到相应的分值。

由于月度评价实际包含相对独立的生产、批发、零售、出口、厂家库存变化和渠道库存变化共6个指标，把其统一测算出得分，就能评价月度的车市产销运行质量表现。

2、运行评价得分

2022年5月份乘用车行业运行质量打分是67.8分，相对是在年内比较高的。今年1-2月份都处于60分以上的高位水平，4月份的运行打分是3.2分极差的水平，处于相对历史最低水平。

目前这个打分主要考虑的是同比和环比的表现，四月份的乘用车行业运行在生产端跟零售端都遭遇严重的影响，所以出现了同比跟环比剧烈下降的情况。在过去六年的增速站位都处于相对最低位的一个水平，所以打分达到最低分。而四月份的库存的变化属于相对比较复杂，所以这里头我们可以有一个库存调节，出口和库存有三分的表现。

5月份的乘用车行业运行处于较高位水平，主要也是因为五月份环比四月份的生产、批发、零售、出口表现都出现了剧烈的一个增长情况，而在同比的表现中，厂家的生产批发表现相对较强。

5月零售由于在6月份的政策驱动之前出现了暂时的低迷现象，所以五月份的整个的打分并没有达到一个历史高位的水平，但是也体现了整个行业快速向好的特征。

3、乘用车产销细项运行得分

2022年总体运行较好的是2月，得分是68.6分，其中生产批发、零售和出口都表现很好，而3月开始受到疫情影响而表现变差。

4月是运行最差的情况，除了出口还有一点亮点外，其它生产批发和零售指标都是历史最低，但4月的库存减少较多，说明市场还是较好的。

5月的产销表现较好，生产和批发及出口的表现很强，但库存表现较差，因此总体的得分是67.8分，是很强的。但由于零售低，渠道库存高，因此渠道库存打分和零售打分偏低。

从打分测算是主力指标的生产、批发、零售均为30%，出口占6%，厂家库存和零售库存各是2%。这样主要是强化主力指标的体现。

4、运行特征分析–生产

A、增速

5月的生产同比增6%，环比增69%，总体表现不错。

5月的生产同比增速排名是第三位，环比4月的生产增速变化是第一位。

5月的综合生产打分是较高的，同比排位打分是60分，环比4月的排名打分是100分。

5、厂家销量增速分析

A、增速

5月的厂家批发同比增-1%，环比增67%，总体表现不错。

5月的批发同比增速排名是第3位，环比4月的生产增速变化是第1位。

5月的综合批发打分是较高的，同比排位打分是60分，环比4月的排名打分是100分。

5月的车市零售同比增-17%，环比增29%，总体表现不错。

5月的零售同比增速排名是第6位，环比4月的生产增速变化是第1位。

5月的综合零售打分是较低的，同比排位打分是0分，环比4月的排名打分是100分。

5月的厂家出口同比增77%，环比增103%，总体表现不错。

5月的出口同比增速排名是第2位，环比4月的增速变化是第1位。

5月的综合出口打分是较低的，同比排位打分是80分，环比4月的排名打分是100分。

8、库存变化打分

5月的综合库存打分是最低的，同比排位打分是0分，环比4月的排名打分是0分。主要是5月的生产和厂家销售较好，但因为等政策的落地实施，因此5月的库存异常偏高，表现较差。

• 狭义乘用车产销情况——2020年11月及累计
• 广义乘用车产销情况——2020年11月及累计

二、厂商排名

• 狭义乘用车批发&零售销量TOP15
• 广义乘用车批发&零售销量TOP15

三、车型大类细分市场

• 各车型大类市场份额变化
• 不同级别车型大类增速、销量和份额——2020年11月及累计

四、国别细分市场

• 各国别市场份额变化
• 各国别不同车型大类增速、销量和份额——2020年11月及累计

五、品牌定位细分市场

• 各品牌大类市场份额变化
• 各品牌大类下不同车型大类增速、销量和份额——2020年11月及累计

六、价格定位细分市场

• 各价格段市场份额变化
• 各价格段不同车型大类增速、销量和份额——2020年11月及累计

七、新能源细分市场

• 各类别新能源市场份额变化
• 不同级别车型大类新能源车型增速、销量和份额——2020年11月及累计

一、总体市场

• 狭义乘用车产销情况——2020年2月及累计
• 广义乘用车产销情况——2020年2月及累计

二、厂商排名

• 狭义乘用车批发&综合销量TOP15
• 广义乘用车批发&综合销量TOP15

三、车型大类细分市场

• 各车型大类市场份额变化
• 不同级别车型大类增速、销量和份额——2020年2月及累计

四、国别细分市场

• 各国别市场份额变化
• 各国别不同车型大类增速、销量和份额——2020年2月及累计

五、品牌定位细分市场

• 各品牌大类市场份额变化
• 各品牌大类下不同车型大类增速、销量和份额——2020年2月及累计

六、价格定位细分市场

• 各价格段市场份额变化
• 各价格段不同车型大类增速、销量和份额——2020年2月及累计

七、新能源细分市场

• 各类别新能源市场份额变化
• 不同级别车型大类新能源车型增速、销量和份额——2020年2月及累计

狭义乘用车产销情况——2019年8月及累计

广义乘用车产销情况——2019年8月及累计

二、厂商排名

狭义乘用车批发&综合销量TOP15

广义乘用车批发&综合销量TOP15

三、车型大类细分市场

各车型大类市场份额变化

不同级别车型大类增速、销量和份额——2019年8月及累计

四、国别细分市场

各国别市场份额变化

各国别不同车型大类增速、销量和份额——2019年8月及累计

五、品牌定位细分市场

各品牌大类市场份额变化

各品牌大类下不同车型大类增速、销量和份额——2019年8月及累计

六、价格定位细分市场

各价格段市场份额变化

各价格段不同车型大类增速、销量和份额——2019年8月及累计

七、新能源细分市场

各类别新能源市场份额变化

不同级别车型大类新能源车型增速、销量和份额——2019年8月及累计

1.2019年5月份全国乘用车市场回顾

5月狭义乘用车零售158.2万台，同比下降12.5%，相对于今年1-4月累计同比-11.9%降幅基本持平，同比降幅较上月收窄。

5月狭义乘用车零售环比4月增长4.8%，这是历年5月的环比表现最强的，且是在5月初休假4天的基础上取得的改善。这主要是国六实施的去库存力度的超强贡献取得一定的效果。

近两个月国六标准实施的消息仍逐步落地，部分地区政府的正式文件公开时间距7月实施仅有不足50天的时间。厂商促销力度空前加大，目前购车最划算，尤其是供应商伙伴、企业员工购、经销商员工购、亲友购、老客户营销等都出现深度折扣。目前最困难的是经销商，因为担心无法消化国五库存，渠道价格也逐步混乱。5月的各地车展集中爆发，配合国五清库，终端价格没有底线，导致零售环比上涨。

5月国六区域清库力度加大的同时，各主机厂为尽可能完成企业年度目标，部分品牌增加了国五车型在国五区域的批车计划，部分国五区域的国五车型的激励政策甚至高于国六区域。区域价格差异带来跨区流动复杂，终端区域市场秩序复杂。

5月的轿车零售同比下滑13.2%，SUV零售同比下滑9.6%，车市需求相对均衡性低迷。5月豪华车零售同比增长9.4%，主流合资品牌零售下降5.2%，自主品牌零售下降26.5%。由于豪华车的欧六优势和需求较强，豪华品牌引领消费升级表现很好。

5月狭义乘用车批发154.2万台，同比下降16.9%，厂家库存下降6.9万台，渠道库存下降8.4万台。渠道库存下降幅度大，主要是由于面对国六实施的地域突发政策，厂家及时缓解经销商进货压力，实现加速消化库存的全民总动员。

5月狭义乘用车生产147.1万台，环比4月下降8.7%，同比去年5月下降23.2%。由于国六实施的零部件企业供给侧瓶颈严重，国五车型减产但国六供给不足导致狭义乘用车总体产量下降较大。

5月新能源乘用车市场批发实现9.7万台的良好销量水平，环比4月增长5.8%，同比增长5.4%。这是新能源乘用车逐步摆脱政策依赖的较好体现。今年1-5月的全国新能源狭义乘用车销量44.2万台，同比增长58.0%。

近期新能源新车的推出较多，续航里程、外观设计、配置提升等进步明显，推动补贴过渡期的较好增量。

5月纯电动乘用车的A级车增量最强，占比达到纯电动乘用车的57%。插混细分市场逐步覆盖到A0级和MPV等细分市场，比亚迪、吉利等插混市场快速布局，合资车企逐步成为插混市场的核心主力。

2.2019年6月份全国乘用车市场展望

今年6月有19个工作日，相对同期少一个工作日。由于部分区域国六标准实施的影响，6月的车市处于调整期。目前部分车型尚未推出国六产品，形成个别地区的短期的断销问题，影响6月的产销节奏，也会对7月8月的市场竞争格局变化产生影响。

19年新政补贴退坡力度大，加之地补退出市场，这对新能源车带来更为规范的市场环境。6月是18年新能源车补贴标准的过渡期截止，叠加国六即将实施，现有新能源车型最后一轮冲刺仍会体现。

由于国六标准实施的公布进度慢，清库存的时间短任务重，经销商对库存清理力度较大。由于市场低迷，加上当前市场国五国六切换的影响，各品牌促销手段五花八门，各品牌宣传话术不一，对终端消费者的消费判断和消费决策产生一定困扰，一部分潜在消费者变得更加谨慎。

近日某车企的价格管控被罚款，这进一步引发由于地方国六激进政策导致的价格不稳，不利于6月车市的销量提升。好在端午期间部分地区零售比往年要好得多，现在是购车的最佳季节的观点被接受，部分消费者抄底的心态很好。

近期部分行业运行压力大，也影响了居民的消费信心。由于上半年零售逐月下滑太快，6月的半年冲刺会相对克制。下半年环境复杂，经济和政策弹性空间较大，建议厂家压低短期产销目标，静观环境与政策变化，随后合理修正年初的计划。

3.推动重点消费品更新升级政策是对车市长期利好

国家发展改革委、生态环境部、商务部三部委为进一步推动重点消费品更新升级，畅通资源循环利用，促进形成强大国内市场，联合发布《关于印发<推动重点消费品更新升级 畅通资源循环利用实施方案。

此次政策的宏观引导性很好，未来地方政府的乘用车限购行为将被严禁，新能源车不限购不限行，将创造未来可持续扩大的、世界最大的汽车消费市场。

此次政策对整车和电池的具体的产品引导是很好的促进。大幅降低新能源汽车成本，尤其是降低电池成本是目前的世界竞争焦点。国内动力电池供应头部聚集超强，且优质产能供不应求，导致厂家与动力电池巨头关系处于极度弱势的地位，严重抑制电池技术提升和成本下降。

政策明确加快发展使用便利的新能源汽车。鼓励续驶里程长短兼顾的新能源汽车产品。未来的小型化电动车和产品仍有一定的发展空间。过去的鼓励小排量车的政策未来也是应该鼓励经济型电动车的发展。

政策明确坚决破除乘用车消费障碍。加快由限制购买转向引导使用，结合路段拥堵情况合理设置拥堵区域，研究探索拥堵区域内外车辆分类使用政策，原则上对拥堵区域外不予限购。未来新能源车占比不断提升，这对家庭乘用车普及和引导消费使用的意义重大。相信乘用车的家庭普及有长远且美好的未来。

4.国六实施地区请给国五库存车3个月缓冲期

近期地方政府宣布提早实施国六标准的流程不规范，从地方政府官方宣布政策到正式实施的时间间隔周期没有合理的设定，没有有效保护经销商的合理利益，导致部分经销商库存难以消化。

目前很多地方实施国六标准的进度比较激进，从政府正式公布政策到实施的时间远不足3个月以上的时间，由此没有给经销商库存车型安排合理的上牌周期。

历年上半年4-6月的销量是逐步走低的特征，今年的国六实施更引起消费者观望，叠加消费者购车能力和信心下降，导致部分经销商库存消化更为艰难。尤其是自主品牌经销商历经2018年以来的销量持续走低，促销幅度持续加大，1年多来经销商依靠新车销售基本没有赚钱的月份，不断失血的资金链压力巨大，抗风险能力很差。如果必须6月底前上牌，则部分经销商的亏损严重，可能会导致资金链断裂等营销体系受损的影响。

如果经销商现有库存能延期到9月底前上牌，则经营压力大幅减轻，尤其是7月的国六车型市场价格恢复稳定，总体市场价格回升，加上金九银十带来的终端市场的季节性爬坡，国五库存车也会更容易清理。设定3个月的缓冲政策对经销商的支持特别大，尤其是在经销商的短期经营质量改善上有了喘息之机，也是与国家政策中在新时代要追求高质量发展的理念不谋而合的。

《广东省完善促进消费体制机制实施方案》关于汽车消费领域的最大亮点便是：优化汽车消费环境，逐步放宽广州、深圳市汽车摇号和竞拍指标，扩大准购规模，其他地市不得再出台汽车限购规定。

随后6月2日广州和深圳发布新政，放宽2019年至2020年小客车摇号和竞拍指标总量，广州总增量10万个，深圳增指标8万个。此次广东的促进消费的实施方案应该是响应国家促进消费的政策方向，充分考虑居民的购车消费需求受到不合理的抑制的现状。

广州深圳扩大了准购规模，将刺激部分潜在消费力进入市场。这对于持续调整中的国内车市而言，首先是给予全社会的购车用户消费信心的促进，同时起到迅速拉动低迷车市需求的直接效应。结构方面，广州明确鼓励节能车指标限额增加，对混合动力汽车利好。

由于广深地区购车需求积压规模较大，虽然传统车保有量还有百万以上的增长潜力，但未来两年传统车的摇号难度仍然很大，拍牌的价格也难以大幅下降。目前新能源车的综合优势日益明显，广深松绑限购对新能源汽车销量不会产生明显抑制影响。广深作为先导城市，增加准购规模将有释放效应，在鼓励消费大政策背景下，不排除部分城市会有进一步的跟进。

随着国际贸易的不稳定性近期加大，本土化生产将是未来的合理趋势。近期的美国林肯、特斯拉的国产化信息都是很好的坚定看好和发展中国市场的决心。而中国长城汽车在俄罗斯设厂也是中国车企强化海外战略的充分体现。

目前中国车市是世界最大市场，等于美国、日本、德国等世界汽车发达国家的汽车需求总和，未来中国车市的发展日益成为国际最强的市场。19年1-4月中国新能源车保持是世界50%的份额。

随着中国的新能源车世界领先，世界电池电机等产业也是中日韩的优势。国内企业早已在世界锂矿、钴矿等上游，做好了全面的战略布局。在电驱动方面，中国有全球35%的稀土储量，并为这个世界提供了80%的稀土矿供应。

随着工信部5G牌照的发放，中国智能化和网联化及新出行的发展速度特别快，因此世界车企都会在中国这个未来趋势技术的竞争中保持合理位置。国际车企加速国产化，投身中国新四化浪潮是必然趋势。

一、总体市场

狭义乘用车产销情况——2018年11月及累计

广义乘用车产销情况——2018年11月及累计

二、厂商排名

狭义乘用车批发&综合销量TOP15

广义乘用车批发&综合销量TOP15

三、车型大类细分市场

各车型大类市场份额变化

不同级别车型大类增速、销量和份额——2018年11月及累计

四、国别细分市场

各国别市场份额变化

各国别不同车型大类增速、销量和份额——2018年11月及累计

五、品牌定位细分市场

各品牌大类市场份额变化

各品牌大类下不同车型大类增速、销量和份额——2018年11月及累计

六、价格定位细分市场

各价格段市场份额变化

各价格段不同车型大类增速、销量和份额——2018年11月及累计

七、新能源细分市场

各类别新能源市场份额变化

不同级别车型大类新能源车型增速、销量和份额——2018年11月及累计