在日本，私募股权仍是一个寻求增长的市场。继任计划是日本国内PE的常见用例之一。在日本努力应对劳动力老龄化问题之际，许多创始人和所有者现在都在寻求私募股权投资，以在他们准备退休之际继续发展自己的业务。就交易规模而言，日本私募股权的这一特点使许多交易处于中低端市场和中等市场，很少有大型交易能够吸引大型外国机构。
东芝于2023年完成的私有化收购是日本有史以来规模最大的私募股权交易之一。这笔交易接近150亿美元，约占今年私募股权交易总额的65%。第三季度的第二大交易仅为3亿美元。
非风险投资者在日本的风险生态系统中扮演着重要的角色。除了政府下属的投资工具在私人市场投入大量资金外，企业和金融机构也积极参与地区风险投资市场。这些参与者拥有充足的现金储备，可以支持初创企业从诞生到退出。相比之下，由于基金规模的限制，日本的传统风险投资基金往往专注于风险生命周期的早期阶段。
在东京证券交易所上市一直是日本初创企业的主流退出渠道。近年来，日本有很多IPO，尽管规模相对较小。
日元贬值可能会提振私人资本融资。随着市场的发展，近年来外国投资者的购买力也有所提高。
日本风险投资生态系统的一个独特之处在于最大和最重要的有限合伙人的构成。这些机构包括政府附属的投资实体、银行和公司。自2017年左右以来，日本的风险投资格局变得更加竞争激烈，需要更大的GP差异化。对于希望更有意义地获得外国有限合伙人承诺的日本普通合伙人来说，亚洲市场必须展现出更强劲的财务回报前景。
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